Наши фонды. Арсагера – фонд смешанных инвестиций. #235 с 21.06.2019 по 05.07.2019
Эксперт: Вячеслав Питенко – начальник отдела портфельных инвестиций
- 0
- 62
Здравствуйте, уважаемые зрители! С Вами Вячеслав Питенко, я расскажу об операциях с активами «Арсагера – фонд смешанных инвестиций» за период с 21.06.2019 по 05.07.2019.
Стоимость пая фонда «Арсагера – ФСИ», изменение композитного индекса за период с 21.06.2019 по 05.07.2019.
За отчётный период стоимость пая и композитный индекс изменились положительно. Изменение индекса для этого фонда мы рассчитываем, как полусумму изменений индекса МосБиржи и корпоративного индекса Cbonds.
При управлении фондом смешанных инвестиций мы стремимся поддерживать доли акций и облигаций в диапазоне от 40% до 60%. Мы считаем, что такое сочетание долей отвечает уровню риска для такого продукта, как фонд смешанных инвестиций.
На 5 июля доля акций составляет около 61%, а доля облигаций – около 38%.
Состав и структура портфеля облигаций портфеля фонда «Арсагера – ФСИ» на 05.07.2019.
Рассмотрим структуру фонда, обратимся к долговой части портфеля.
Состав и структура групп 2.1-5.1 портфеля фонда «Арсагера – ФСИ» на 05.07.2019.
В группе 2.1 продавали Облигаций Федерального Займа серий 26212 и 26207.
В группе 5.1 без операций.
Состав и структура групп 2.2 и 5.2 портфеля облигаций фонда «Арсагера – ФСИ» на 05.07.2019.
В группе 2.2 продавали облигации всех эмитентов.
В группе 5.2 продавали биржевые облигации Газпром нефти и ФСК, покупали бумаги Нижнекамскнефтхима.
Состав и структура групп 2.3 и 5.3 портфеля облигаций фонда «Арсагера – ФСИ» на 05.07.2019.
В группе 5.3 полностью продали облигации Башнефти, покупали бумаги остальных эмитентов кроме ЛСР-а. Отдельно отметим приобретение нового инструмента – биржевые облигации РЕСО-Лизинг.
Состав и структура групп 2.4 и 5.4 портфеля облигаций фонда «Арсагера – ФСИ» на 05.07.2019.
В группе 5.4 покупали облигации ЛенсСпецСМУ.
Состав и структура групп 2.5 и 5.5 портфеля облигаций фонда «Арсагера – ФСИ» на 05.07.2019.
В группе 5.5 без операций.
Состав и структура групп 2.6 и 5.6 портфеля облигаций фонда «Арсагера – ФСИ» на 05.07.2019.
В группе 5.6 также без операций.
Доля дефолтных облигаций, дюрация портфеля облигаций фонда «Арсагера – ФСИ» на 05.07.2019.
Дюрация долговой части портфеля увеличилась на 9 дней.
Состав и структура группы 6.1 портфеля акций фонда «Арсагера – ФСИ» на 05.07.2019.
Переходим к акциям.
Отметим, что в отчетном периоде проведено очередное ранжирование акций.
В группе 6.1 покупали акции Алросы, продавали бумаги остальных эмитентов. Отдельно отметим приобретение в портфель нового инструмента – акции Новатэка.
Состав и структура группы 6.2 портфеля акций фонда «Арсагера – ФСИ» на 05.07.2019.
В группе 6.2 продавали акции всех эмитентов кроме ЛСР-а.
Состав и структура групп 6.3 портфеля акций фонда «Арсагера – ФСИ» на 05.07.2019.
В группе 6.3 покупали акции МРСК Волги и МРСК Центра, полностью продали префы Мечела.
Состав и структура групп 6.4 портфеля акций фонда «Арсагера – ФСИ» на 05.07.2019.
В группе 6.4 покупали акции ЧМК.
Отраслевая структура портфеля фонда «Арсагера – ФСИ» на 05.07.2019.
В отраслевой структуре отметим увеличение удельного веса компаний Нефтегазовой отрасли и значительное сокращение доли компаний отрасли Черной металлургии и Энергетики.
Рейтинги фонда «Арсагера – ФСИ»
Переходим к рейтингам по доходности и изменению стоимости пая и индексов на различных временных интервалах.
В заключение наш постулат №2: Соотношение «риск-доходность» определяет клиент
На этом у меня всё. До свидания и всего хорошего.
Дисклеймер, правила фонда, лицензии УК
___________________________________________
|
|
Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»
|
