Наши фонды. Арсагера – фонд смешанных инвестиций. #242 с 27.09.2019 по 11.10.2019

Здравствуйте, уважаемые зрители! С вами Вячеслав Питенко, я расскажу об операциях с активами «Арсагера – фонд смешанных инвестиций» за период с 27.09.2019 по 11.10.2019.

Стоимость пая фонда «Арсагера – ФСИ», изменение композитного индекса.

За отчётный период стоимость пая и композитный индекс изменились отрицательно. Изменение индекса для этого фонда рассчитывается, как полусумма изменений индекса МосБиржи и корпоративного индекса Cbonds.

При управлении фондом смешанных инвестиций мы стремимся поддерживать доли акций и облигаций в диапазоне от 40% до 60%. Мы считаем, что такое сочетание долей отвечает уровню риска для такого продукта, как фонд смешанных инвестиций.

На 11 октября доля акций составляет около 60,5%, а доля облигаций – 39,2%.

Рассмотрим структуру фонда. Обратимся к долговой части портфеля.

Отметим, что в отчетном периоде проведено очередное ранжирование акций и облигаций.

Состав и структура групп 2.1-5.1 портфеля фонда «Арсагера – ФСИ».

В группах 2.1 и 5.1 без операций.

Состав и структура групп 2.2 и 5.2 портфеля облигаций фонда «Арсагера – ФСИ».

В группе 5.2 покупали облигации всех эмитентов кроме Газпром нефти.

Состав и структура групп 2.3 и 5.3 портфеля облигаций фонда «Арсагера – ФСИ».

В группе 5.3 продавали облигации Нижнекамскнефтехима.

Состав и структура групп 2.4 и 5.4 портфеля облигаций фонда «Арсагера – ФСИ».

В группе 2.4 продавали облигации Московской области.

Состав и структура групп 2.6 и 5.6 портфеля облигаций фонда «Арсагера – ФСИ».

В группе 5.6 без операций.

Доля дефолтных облигаций, дюрация портфеля облигаций фонда «Арсагера – ФСИ».

Дюрация долговой части портфеля увеличилась на 48 дней.

Состав и структура группы 6.1 портфеля акций фонда «Арсагера – ФСИ».

Переходим к акциям.

В группе 6.1 продавали акции Лукойла, Сбербанка, ФСК и Алросы, покупали бумаги остальных эмитентов кроме Газпром нефти.

Состав и структура группы 6.2 портфеля акций фонда «Арсагера – ФСИ».

В группе 6.2 покупали акции Системы, Аэрофлота и ЛСР, продавали бумаги ОГК-2 и префы Башнефти.

Состав и структура групп 6.3 портфеля акций фонда «Арсагера – ФСИ».

В группе 6.3 без операций.

Состав и структура групп 6.4 портфеля акций фонда «Арсагера – ФСИ».

В группе 6.4 также без операций.

Отраслевая структура портфеля фонда «Арсагера – ФСИ».

В отраслевой структуре заметным было сокращение удельного веса эмитентов Цветной металлургии, а также Нефтегазовой отрасли, и увеличение доли компаний Черной металлургии.

Рейтинги фонда «Арсагера – ФСИ»

Переходим к рейтингам по доходности и изменению стоимости пая и индексов на различных временных интервалах.

В заключение наш постулат №3: Регулярное ранжирование – лучший способ формирования однородных по мере риска групп активов.

На этом у меня всё. До свидания и всего хорошего.

___________________________________________