Наши фонды. Арсагера – фонд смешанных инвестиций. #256 с 08.05.2020 по 22.05.2020
Эксперт: Вячеслав Питенко – начальник отдела портфельных инвестиций
- 0
- 81
Здравствуйте, уважаемые зрители! С вами Вячеслав Питенко, я расскажу об операциях с активами «Арсагера – фонд смешанных инвестиций» за период с 08.05.2020 по 22.05.2020.
Стоимость пая фонда «Арсагера – ФСИ», изменение композитного индекса.
За отчётный период стоимость пая и композитный индекс изменились положительно. Изменение индекса для этого фонда рассчитывается, как полусумма изменений индекса МосБиржи и корпоративного индекса Cbonds.
При управлении фондом смешанных инвестиций мы стремимся поддерживать доли акций и облигаций в диапазоне от 40% до 60%. Мы считаем, что такое сочетание долей отвечает уровню риска для такого продукта, как фонд смешанных инвестиций.
На 22 мая доля акций составляет около 61.8%, а доля облигаций – около 37,9 %.
Рассмотрим структуру фонда. Обратимся к долговой части портфеля. Отметим, что в отчетном периоде проведено очередное ранжирование облигаций.
Состав и структура групп 2.1-5.1 портфеля фонда «Арсагера – ФСИ».
В группе 2.1 продавали Облигации Федерального Займа серий 46020 и 26212.
В группе 5.1 покупали облигации ГТЛК, продавали бумаги Газпрома.
Состав и структура групп 2.2 и 5.2 портфеля облигаций фонда «Арсагера – ФСИ».
В группе 5.2 покупали облигации ПИК, продавали бумаги Нижнекамскнефтехима.
Состав и структура групп 2.3 и 5.3 портфеля облигаций фонда «Арсагера – ФСИ».
В группе 2.3 полностью продали облигации Московской области.
В группе 5.3 покупали бумаги всех эмитентов кроме Лидер-Инвеста.
Отдельно отметим приобретение нового инструмента – облигации Новотранса.
Состав и структура групп 2.4 и 5.4 портфеля облигаций фонда «Арсагера – ФСИ».
В группе 5.4 без операций.
Состав и структура групп 2.5 и 5.5 портфеля облигаций фонда «Арсагера – ФСИ».
В группе 5.5 также без операций.
Доля дефолтных облигаций, дюрация портфеля облигаций фонда «Арсагера – ФСИ».
Дюрация долговой части портфеля сократилась на 17 дней.
Состав и структура группы 6.1 портфеля акций фонда «Арсагера – ФСИ».
Переходим к акциям.
В группе 6.1 продавали акции Газпрома, Лукойла, Новатэка, Роснефти и Россетей, покупали бумаги остальных эмитентов.
Состав и структура группы 6.2 портфеля акций фонда «Арсагера – ФСИ».
В группе 6.2 покупали акции ЛСР и ОГК-2, продавали бумаги Системы и ФСК.
Состав и структура групп 6.3 портфеля акций фонда «Арсагера – ФСИ».
В группе 6.3 покупали акции всех эмитентов кроме Мостотреста.
Состав и структура групп 6.4 портфеля акций фонда «Арсагера – ФСИ».
В группе 6.4 продавали акции ЧМК.
Отраслевая структура портфеля фонда «Арсагера – ФСИ».
В отраслевой структуре заметным было увеличение удельного веса компаний отрасли Черной металлургии.
Рейтинги фонда «Арсагера – ФСИ»
Переходим к рейтингам по доходности и изменению стоимости пая и индексов на различных временных интервалах.
В заключение наш постулат №1: Мера риска определяет доходность.
На этом у меня всё. До свидания и всего хорошего.
___________________________________________
|
|
Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»
|
