Наши фонды. Арсагера – фонд смешанных инвестиций. #256 с 08.05.2020 по 22.05.2020

Здравствуйте, уважаемые зрители! С вами Вячеслав Питенко, я расскажу об операциях с активами «Арсагера – фонд смешанных инвестиций» за период с 08.05.2020 по 22.05.2020.

Стоимость пая фонда «Арсагера – ФСИ», изменение композитного индекса.

За отчётный период стоимость пая и композитный индекс изменились положительно. Изменение индекса для этого фонда рассчитывается, как полусумма изменений индекса МосБиржи и корпоративного индекса Cbonds.

При управлении фондом смешанных инвестиций мы стремимся поддерживать доли акций и облигаций в диапазоне от 40% до 60%. Мы считаем, что такое сочетание долей отвечает уровню риска для такого продукта, как фонд смешанных инвестиций.

На 22 мая доля акций составляет около 61.8%, а доля облигаций – около 37,9 %.

Рассмотрим структуру фонда. Обратимся к долговой части портфеля. Отметим, что в отчетном периоде проведено очередное ранжирование облигаций.

Состав и структура групп 2.1-5.1 портфеля фонда «Арсагера – ФСИ».

В группе 2.1 продавали Облигации Федерального Займа серий 46020 и 26212.

В группе 5.1 покупали облигации ГТЛК, продавали бумаги Газпрома.

Состав и структура групп 2.2 и 5.2 портфеля облигаций фонда «Арсагера – ФСИ».

В группе 5.2 покупали облигации ПИК, продавали бумаги Нижнекамскнефтехима.

Состав и структура групп 2.3 и 5.3 портфеля облигаций фонда «Арсагера – ФСИ».

В группе 2.3 полностью продали облигации Московской области.

В группе 5.3 покупали бумаги всех эмитентов кроме Лидер-Инвеста.

Отдельно отметим приобретение нового инструмента – облигации Новотранса.

Состав и структура групп 2.4 и 5.4 портфеля облигаций фонда «Арсагера – ФСИ».

В группе 5.4 без операций.

Состав и структура групп 2.5 и 5.5 портфеля облигаций фонда «Арсагера – ФСИ».

В группе 5.5 также без операций.

Доля дефолтных облигаций, дюрация портфеля облигаций фонда «Арсагера – ФСИ».

Дюрация долговой части портфеля сократилась на 17 дней.

Состав и структура группы 6.1 портфеля акций фонда «Арсагера – ФСИ».

Переходим к акциям.

В группе 6.1 продавали акции Газпрома, Лукойла, Новатэка, Роснефти и Россетей, покупали бумаги остальных эмитентов.

Состав и структура группы 6.2 портфеля акций фонда «Арсагера – ФСИ».

В группе 6.2 покупали акции ЛСР и ОГК-2, продавали бумаги Системы и ФСК.

Состав и структура групп 6.3 портфеля акций фонда «Арсагера – ФСИ».

В группе 6.3 покупали акции всех эмитентов кроме Мостотреста.

Состав и структура групп 6.4 портфеля акций фонда «Арсагера – ФСИ».

В группе 6.4 продавали акции ЧМК.

Отраслевая структура портфеля фонда «Арсагера – ФСИ».

В отраслевой структуре заметным было увеличение удельного веса компаний отрасли Черной металлургии.

Рейтинги фонда «Арсагера – ФСИ»

Переходим к рейтингам по доходности и изменению стоимости пая и индексов на различных временных интервалах.

В заключение наш постулат №1: Мера риска определяет доходность.

На этом у меня всё. До свидания и всего хорошего.

___________________________________________