Наши фонды. Арсагера – фонд смешанных инвестиций. #262 с 31.07.2020 по 14.08.2020

Здравствуйте, уважаемые зрители! С вами Вячеслав Питенко, я расскажу об операциях с активами «Арсагера – фонд смешанных инвестиций» за период с 31.07.2020 по 14.08.2020.

Стоимость пая фонда «Арсагера – ФСИ», изменение композитного индекса.

За отчётный период стоимость пая и композитный индекс изменились положительно. Изменение индекса для этого фонда рассчитывается, как полусумма изменений индекса МосБиржи и корпоративного индекса Cbonds.

При управлении фондом смешанных инвестиций мы стремимся поддерживать доли акций и облигаций в диапазоне от 40% до 60%. Мы считаем, что такое сочетание долей отвечает уровню риска для такого продукта, как фонд смешанных инвестиций.

На отчетную дату доля акций составляет около 61,6%, а доля облигаций – около 37,6%.

Рассмотрим структуру фонда. Обратимся к долговой части портфеля.

Состав и структура групп 2.1-5.1 портфеля фонда «Арсагера – ФСИ».

В группе 2.1 без операций.

В группе 5.1 покупали облигации Газпрома и Автодора.

Состав и структура групп 2.2 и 5.2 портфеля облигаций фонда «Арсагера – ФСИ».

В группе 5.2 покупали облигации НКНХ и ПИК.

Состав и структура групп 2.3 и 5.3 портфеля облигаций фонда «Арсагера – ФСИ».

В группе 5.3 покупали облигации Новотранса и ЛенСпецСМУ.

Состав и структура групп 2.4 и 5.4 портфеля облигаций фонда «Арсагера – ФСИ».

В группе 5.4 покупали облигации Сэтл Групп.

Доля дефолтных облигаций, дюрация портфеля облигаций фонда «Арсагера – ФСИ».

Дюрация долговой части портфеля сократилась на 24 дня.

Состав и структура группы 6.1 портфеля акций фонда «Арсагера – ФСИ».

Переходим к акциям.

В группе 6.1 продавали акции Газпром, Сбербанка, Лукойла, Новатэка, НЛМК и Роснефти, покупали бумаги остальных эмитентов. Отдельно отметим приобретение нового инструмента – акции Русала.

Состав и структура группы 6.2 портфеля акций фонда «Арсагера – ФСИ».

В группе 6.2 продавали акции всех эмитентов кроме префов Нижнекамскнефтехима.

Состав и структура групп 6.3 портфеля акций фонда «Арсагера – ФСИ».

В группе 6.3 покупали акции Энела, продавали бумаги МРСК Центра и Приволжья и Банка Санкт-Петербурга.

Состав и структура групп 6.4 портфеля акций фонда «Арсагера – ФСИ».

В группе 6.4 без операций.

Отраслевая структура портфеля фонда «Арсагера – ФСИ».

В отраслевой структуре заметным было увеличение удельного веса компаний отрасли Цветной металлургии и сокращение доли эмитентов Нефтегазового и Энергетического секторов.

Рейтинги фонда «Арсагера – ФСИ»

Переходим к рейтингам по доходности и изменению стоимости пая и индексов на различных временных интервалах.

В заключение наш постулат №3: Регулярное ранжирование – лучший способ формирования однородных по мере риска групп активов.

На этом у меня всё. До свидания и всего хорошего.

___________________________________________