Рынок акций. Хит-парад #163 на 04.11.2019

Эксперт: Андрей Валухов - зам. начальника аналитического управления

  • 0
  • 177

Здравствуйте, уважаемые зрители! С Вами в студии – Андрей Валухов. Вашему вниманию предлагается традиционный обзор торгов на российском рынке акций за период с 21 октября по 1 ноября текущего года. В отчетном периоде индекс Московской биржи вырос на 6.5%, составив 2 930 пунктов. Отметим возросшую активность операторов рынка. Посмотрим, кто стал лидерами роста и снижения в разрезе традиционных групп акций.

Таблица с изменениями котировок акций группы 6.1 за период с 21.10.2019 по 04.11.2019

Группа 6.1

Лидерами роста стали обыкновенные акции Сургутнефтегаза, прибавившие почти треть. Мы затрудняемся назвать настоящую причину роста стоимости акций, но отметим выходившие в отчетном периоде ложные новости, касающиеся возможных сделок слияний и поглощений, где Сургутнефтегаз мог бы выступить покупателем. Акции Газпрома выросли более чем на 18% на фоне новостей о заполнении «Силы Сибири» газом и выдаче разрешения Данией на строительство участка «Северного потока – 2». Двузначной динамике акций Лукойла и Татнефти способствовал рост цен на нефть. Помимо этого, мы считаем, что бумаги Лукойла продолжили отыгрывать эффект новой дивидендной политики, поддержку акциями Татнефти оказала новость о будущем рассмотрении выплаты дивидендов за первый квартал 2020 года и обратного выкупа акций. Бумаги Норникеля прибавили почти 10% на фоне неплохих операционных результатов за 9 месяцев 2019 года и решение властей Индонезии прекратить экспорт никелевой руды из страны.

В пятерке аутсайдеров отметим акции Магнита и НЛМК, показавшие снижение в диапазоне от 4.5% до 6% на фоне слабых финансовых отчетностей по МСФО за 2019 год. Акции Полюса и Фосагро снизились на 1% и 3% соответственно без особых корпоративных событий. Обыкновенные акции Россетей потеряли 1% на фоне отсутствия ясности, касательно деталей возможного перехода холдинга на единую акцию.

Таблица с изменениями котировок акций группы 6.2 за период с 21.10.2019 по 04.11.2019

Группа 6.2

Пятерку лидеров возглавили акции АФК Системы с ростом котировок на 19.5% - компания проводит операцию обратного выкупа акций. Бумаги М.Видео выросли более чем на 14% на фоне рекомендации совета директоров выплатить дивиденды за 9 месяцев 2019 года. Бумаги ОГК-2 показали положительную динамику более чем на 11% на фоне неплохой отчетности по РСБУ за 9 месяцев. Префы Башнефти выросли почти на 10% на фоне роста цен на нефть. Бумаги Детского мира выросли более чем на 8% в ожидании рекомендации промежуточных дивидендов.

В пятерке аутсайдеров оказались акции Распадской, потерявшие почти 8% на фоне выхода операционных данных за 9 месяцев, зафиксировавших снижение цен на продукцию. Бумаги Группы ПИК, Русснефти, Юнипро и префы Россетей были хуже рынка без особых корпоративных новостей.

Таблица с изменениями котировок акций группы 6.3 за период с 21.10.2019 по 04.11.2019

Группа 6.3

В группе 6.3 лидером роста стали акции Кузбасской топливной компании после приобретения группой Сафмар 27% у Prosperity и новостей о готовящемся выкупе в рамках оферты по цене выше рыночной. Бумаги ДВМП прибавили почти 15% после новостей о том, что консорциум инвесторов, объединяющий DP World и РФПИ претендуют на получение контроля над компанией. Акции МОЭСКа прибавили выросли более чем на 11% на фоне неплохой отчетности по РСБУ за 9 месяцев 2019 года и в ожидании дивидендов по итогам этого же периода. Акции Мостотреста прибавили 10% на новостях о рассмотрении советом директоров дивидендных выплат. Бумаги Энел России показали положительную динамику около 7% на фоне неплохой отчетности по МСФО за 9 месяцев 2019 года.

В пятерку аутсайдеров попали акции МРСК Волги, МРСК Центра и Приволжья, Куйбышевазота, КАМАЗа на фоне слабых отчетностей по РСБУ за 9 месяцев 2019 года, продемонстрировав снижение в диапазоне от 7.5% до 15%. Акции Мособлбанка потеряли более 15% без особых корпоративных новостей.

Теперь посмотрим, как изменение котировок, и пересмотр моделей аналитиками компании сказались на наших приоритетах. Отметим, что в отчетном периоде мы пересчитали базовые ставки по эмитентам.

Изменение потенциальных доходностей акций группы 6.1 по состоянию на 04.11.2019

В группе 6,1 опережающее снижение котировок НЛМК привело к тому, что они поднялись на первую строчку. Пересмотр прогнозов финансовых результатов ММК после выхода отчетности за 9 месяцев способствовал подъему акций на третью строчку. Более сильное снижение базовой ставки по Лукойлу привело к тому, что акции компании поднялись на четвертую строчку. После сильного роста акции Газпрома покинули пятерку.

 

Изменение потенциальных доходностей акций группы 6.2 по состоянию на 04.11.2019

В группе 6,2 пересмотр базовых ставок привел к тому, что префы Нижнекамскнефтехима поднялись на третью строчку. Изменение остальных позиций также связано с изменением базовых ставок и цен.

Изменение потенциальных доходностей акций группы 6.3 по состоянию на 04.11.2019

В группе 6,3 опережающее снижение котировок МРСК Волги позволило им подняться на третью строчку. В остальном наши приоритеты остались прежними, изменение доходностей акций связано с динамикой их цен.

 

На этом у меня все. Спасибо за внимание! До свидания!

___________________________________________

 

Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»

 

Видеоканалы компании:

Поля, отмеченные «*» обязательны к заполнению
Вы не можете оставить капчу пустой.

Книга об инвестициях

Нажимая на данную кнопку я даю согласие на обработку персональных данных