Рынок акций. Хит-парад #168 на 20.01.2020

Эксперт: Андрей Валухов - зам. начальника аналитического управления

  • 0
  • 225

Здравствуйте, уважаемые зрители! С Вами в студии – Андрей Валухов. Вашему вниманию предлагается традиционный обзор торгов на российском рынке акций за период со 30 декабря 2019 года по 17 января 2020 года. В отчетном периоде индекс Московской биржи вырос почти на 5% до 3 197 пунктов. Отметим повышенную активность операторов рынка. Посмотрим, кто стал лидерами роста и снижения в разрезе традиционных групп акций. Отметим, что нами было проведено регулярное ранжирование акций.

Таблица с изменениями котировок акций группы 6.1 за период с 30.12.2019 по 13.01.2020

Группа 6.1

В пятерку лидеров попали акции Газпром Нефти и Интер РАО, показав рост почти на11 % и 17% соответственно - участники рынка, видимо, ждут щедрых дивидендов по итогам 2019 года. Обыкновенные акции Россетей прибавили более 13% - здесь инвесторы так же ожидают позитивных изменений, связанных с дивидендами. Поддержку бумагам оказали и новости о том, что электросети могут получить возможность направлять на выплату осуществленную экономию расходов. Акции ММК и НорНикеля выросли почти на 12% - на фоне роста цен на сталь и палладий соответственно.

В пятерке аутсайдеров лидерами снижения стали префы Сургутнефтегаза, потерявшие больше 2.5% на фоне укрепления рубля с начала года. Также в пятерку попали акции МТС, которые были хуже рынка из-за закрытия в отчетном периоде реестра для дивидендов. Бумаги Газпрома потеряли почти 1% - Московская биржа отказалась признать увеличение акций в свободном обращении после прошедшей продажи квазиказначейского пакета. Префы Транснефти и акции Новатэка продемонстрировали скромную динамику около нуля без особых корпоративных новостей.

Таблица с изменениями котировок акций группы 6.2 за период с 30.12.2019 по 13.01.2020

Группа 6.2

В Пятерку лидеров вошли бумаги с неплохой ожидаемой дивидендной доходностью – акции Детского мира и Группы ЛСР, а также префы Нижнекамскнефтехима и Ростелекома – показали рост в диапазоне от 13.5% до 17%. Бумаги Русгидро выросли более чем на 16% на опровергнутых самой компанией слухах о реструктуризации.

В пятерку аутсайдеров попали акции МОЭСКа со скромным ростом на 0.8% – в отчетном периоде закрылся реестр для дивидендных выплат за 9 месяцев 2019 года. Бумаги М.Видео, ТМК, Русснефти и МКБ были хуже рынка без особых корпоративных новостей.

Таблица с изменениями котировок акций группы 6.3 за период с 30.12.2019 по 13.01.2020

Группа 6.3

В группе 6.3 лидерами роста стали привилегированные и обыкновенные акции Мечела, выросшие на 23% и 58% на новостях о том, что компания продаст долю в Эльгинском месторождении и сосредоточится на сокращении долга. Бумаги Камаза прибавили почти четверть на фоне публикации оптимистичных данных бизнес-плана. Акциям, Русской Аквакультуры, выросшим так же на четверть, возможно, оказывает поддержку проводимая операция по обратному выкупу акций. Бумаги ВСМПО-АВИСМА выросли на 25.5% без особых корпоративных новостей.

Среди аутсайдеров мы видим акции ЧТПЗ, МОЭСКа и МРСК Сибири, снижавшиеся в диапазоне от 3.5% до 11.3% из-за закрытия реестров для дивидендных выплат. Бумаги САФМАР Финансовые инвестиции и ДВМП снизились на 3.5% и 9% соответственно без особых корпоративных новостей.

Теперь посмотрим, как изменение котировок, и пересмотр моделей аналитиками компании сказались на наших приоритетах. Отметим, что в отчетном периоде мы пересмотрели в сторону снижения премии за риск, входящие в расчет ставки требуемой доходности.

Изменение потенциальных доходностей акций группы 6.1 по состоянию на 13.01.2020

В группе 6,1 опережающий рост Газпром нефти, Алросы и Лукойла привел к тому, что они выпали из пятерки, уступив место акциям Роснефти, Новатэка и Фосагро, чей прогноз будущих финансовых результатов был пересмотрен вверх. Первое место занял Газпром, чьи акции снизились в отчетном периоде.

Изменение потенциальных доходностей акций группы 6.2 по состоянию на 13.01.2020

В группе 6,2 после пересмотра премий за риск акции Аэрофлота заняли первую строчку. Акции Акрона перешли в группу 6.3, в результате чего пятую строчку заняли акции АФК Система.

Изменение потенциальных доходностей акций группы 6.3 по состоянию на 13.01.2020

В группе 6,3 пересмотр премий за риск по акциям Мостотреста привел к тому, что бумаги компании попали в пятерку приоритетов. Акции Энел Россия покинули пятерку лидеров.

На этом у меня все. Спасибо за внимание, всего доброго.

___________________________________________

 

Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»

 

Видеоканалы компании:

Поля, отмеченные «*» обязательны к заполнению
Вы не можете оставить капчу пустой.

Книга об инвестициях

Нажимая на данную кнопку я даю согласие на обработку персональных данных