Собственные средства компании #186. Обзор с 30.08.2019 по 13.09.2019

Эксперт: Вячеслав Питенко – управляющий трейдер

  • 0
  • 54

Здравствуйте, уважаемые зрители! С вами Вячеслав Питенко, я расскажу об операциях с собственными средствами компании за период с 30.08.2019 по 13.09.2019.

Изменение стоимости портфеля собственных УК «Арсагера» c 30.08.2019 по 13.09.2019

Стоимость портфеля УК «Арсагера» ARSA

За отчетный период стоимость портфеля увеличилась и составила 234 миллиона 685 тысяч рублей.

Изменения в портфеле:

Изменение состава и структуры группы 6.1. портфеля УК «Арсагера» с 30.08.2019 по 13.09.2019

Состав и структура группы 6.1 портфеля УК «Арсагера» ARSA

В группе 6.1 продавали акции Сбербанка, ФСК, Алросы и Россетей, покупали бумаги остальных эмитентов кроме префов Башнефти. Отдельно отметим приобретение в портфель нового инструмента – акций Новолипецкого металлургического комбината.

Изменение состава и структуры группы 6.2 портфеля УК «Арсагера» с 30.08.2019 по 13.09.2019

Состав и структура группы 6.2 портфеля УК «Арсагера» ARSA

В группе 6.2 покупали акции ЛСР и Аэрофлота, продавали бумаги остальных эмитентов кроме префов Нижнекамскнефтехима.

Изменение состава и структуры группы 6.3 портфеля УК «Арсагера» с 30.08.2019 по 13.09.2019

Состав и структура групп 6.3 портфеля УК «Арсагера» ARSA

В группе 6.3 продавали акции МРСК Центра, Мостотреста, МРСК Центра и Приволжья и Энела. Отдельно отметим полную продажу префов Мечела.

Изменение состава и структуры группы 6.4 портфеля УК «Арсагера» с 30.08.2019 по 13.09.2019

Состав и структура групп 6.4 портфеля УК «Арсагера» ARSA

В группе 6.4 без операций.

Изменение состава и структуры группы 6.5 портфеля УК «Арсагера» с 30.08.2019 по 13.09.2019

Состав и структура группы 6.5 портфеля УК «Арсагера» ARSA

В группе 6.5 также без операций.

Изменения в отраслевой структуре портфеля собственных средств УК «Арсагера» с 30.08.2019 по 13.09.2019

Отраслевая структура портфеля УК «Арсагера» ARSA

В отраслевой структуре заметным было увеличение удельного веса компаний отрасли Черной металлургии и сокращение доли эмитентов Нефтегазового и Энергетического секторов.

Обязательства по облигациям в долговой части портфеля собственных средств УК «Арсагера» на 13.09.2019

Параметры портфеля облигаций портфеля УК «Арсагера» ARSA

Сейчас компания не вкладывает собственные средства в облигации. С 2008 года ведется претензионная работа по дефолтным выпускам, которые не учитываются при расчете стоимости портфеля.

Изменение котировок акций Арсагера ARSA за период с 30.08.2019 по 13.09.2019

Информация о торгах ARSA

Далее расскажем о котировках акций компании на Московской бирже. За отчетный период котировки акций компании показали отрицательную динамику, а индекс МосБиржи и индекс ММВБ-финансы положительную.

Оценка стоимости акций компании Арсагера ARSA на 13.09.2019

Оценочная стоимость акций ARSA

На Ваших экранах мы даем оценочную стоимость акций, которую рассчитываем, как отношение суммы собственных средств компании и 6% от объема средств под управлением к количеству обыкновенных акций.

Оценочная стоимость акций по специальному методу УК «Арсагера» на 13.09.2019

Специальный метод оценки стоимости акций ARSA

Далее представляем расчёт, который позволяет определить нижнюю границу справедливой стоимости акций. Оценочная стоимость акций определяется путем суммирования портфеля собственных средств и дисконтированной разницы между доходами и расходами компании. В том случае, если это значение отрицательное, то его абсолютный размер вычитается из портфеля собственных средств.

На этом я прощаюсь с Вами. До свидания и всего хорошего.

___________________________________________

 

Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»

 

Видеоканалы компании:

Поля, отмеченные «*» обязательны к заполнению
Вы не можете оставить капчу пустой.

Книга об инвестициях

Нажимая на данную кнопку я даю согласие на обработку персональных данных