Интерактив. Как оценить эффективность инвестиций

Милютин Андрей Александрович спрашивает: Как правильно и грамотно оценить частному инвестору эффективность своих инвестиций? Имеются ли какие-либо методики расчета эффективности? И каков усредненный, оптимальный процент по различным инструментам?

Андрей, наиболее доступным способом оценки эффективности инвестиций является сравнение результата своих вложений с индексом. Допустим, Вы решили, что будете инвестировать в акции наиболее ликвидных компаний, тогда Вы можете сравнивать свой результат за период с изменением индекса ММВБ за тот же период и оценивать эффективность.

Однако более точно оценить результативность инвестиций можно при помощи бенчмарка. По сути, бенчмарк - это некий ориентир по доходности. Рассчитывается бенчмарк как среднее изменение стоимости акций всех эмитентов, которые потенциально могут попасть к Вам в портфель. К примеру, Вы решили, что будете вкладывать средства только в акции так называемых «голубых фишек», тогда бенчмарком для Ваших инвестиций будет результат модельного портфеля, состоящего в равных долях из акций всех «голубых фишек». Сравнение результата своих инвестиций с корректным бенчмарком покажет насколько Ваш результат лучше или хуже относительно среднего результата. В рамках услуги по индивидуальному доверительному управлению УК «Арсагера»  предоставляет ежеквартальные отчеты, в которых клиенты могут найти информацию по индивидуальному бенчмарку своего портфеля, и, сравнив бенчмарк с результатом портфеля, сделать вывод об эффективности работы управляющей компании.

Помимо бенчмарков, которые иллюстрируют только итоговый результат, наша компания предоставляет клиентам отчет MARQ - Measurement Arsagera Reallocation Quality, который содержит детальную информацию об эффективности совершенных в отчетном периоде перекладок из одних активов в другие. Этот отчет показывает, насколько правильным было решение о продаже, к примеру, акций «Газпрома» в отчетном периоде и покупке, опять же к примеру, акций «Сбербанка».

Подробную информацию о системе MARQ Вы можете получить из материала на нашем сайте «MARQ - оценка качества управления капиталом» в разделе «Куда и как инвестировать».

Что касается второй части вопроса, про оптимальный результат тех или иных инструментов, то вкратце можно сказать, что основное влияние на доходность оказывают уровень процентных ставок в стране и риск инвестирования в тот или иной инструмент. Подробнее влияние этих параметров на доходность раскрыта в материале «Уровень процентных ставок и курсовая стоимость акций» в разделе «Куда и как инвестировать».