Отчет об изменении балансовой стоимости акций в составе активов фонда, приходящейся на один пай

Уровень сложности:
  • 1
  • 198

Материал из цикла статей о том, какая отчетность должна быть у каждого инвестора, в котором мы рассмотрим отчет с информацией об изменении за период балансовой стоимости акций или, иначе говоря, продемонстрируем, как в результате действий управляющего и работы самого бизнеса изменился размер ценности компаний, акции которых входят в портфель фонда.

Балансовая стоимость (book value или BV) – фундаментальный показатель, характеризующий размер собственного капитала компании в расчете на одну акцию. Более подробно о нем читайте в материале «Коэффициент P/BV (P/B)». Насколько важным для инвестора является показатель BV и почему нужно следить за его размером, читайте в нашем материале «Стратегическая инвестиционная идеология».

В данном отчете мы приводим информацию об изменении за период балансовой стоимости акций или, иначе говоря, демонстрируем, как в результате действий управляющего и работы самих бизнесов изменился размер ценности компаний, акции которых входят в портфель фонда.

Размер балансовой стоимости акций, приходящейся на пай, и стоимость пая из расчета рыночных котировок можно сравнивать между собой. Также важной характеристикой является изменение данных стоимостей за период. 

 

  29.03.2019
28.06.2019 Изменение, % Изменение, руб.
Стоимость пая, руб. 7 645,71
8 738,13 +14,29% +1 092,42
Балансовая стоимость акций в составе активов фонда, приходящаяся на один пай, руб. 14 555,04 14 051,10 -3,46% -503,94
Чистая прибыль эмитентов за квартал, предшествующий отчетной дате, пропорционально кол-ву акций в составе активов фонда в расчете на один пай, руб. 551,90 393,94 -28,62%  
Количество выданных паев, шт. 67 174
68 180 +1,50%  
СЧА, руб. 513 594 406,74
595 765 485,58 +16,00%  

Со временем можно будет наблюдать степень корреляции между этими значениями и их соотношение между собой.

График изменения балансовой стоимости акций в составе активов фонда, приходящейся на один пай, руб.

Размер балансовой стоимости вычисляется в расчете на один пай. Информация о балансовой стоимости берется из официальной отчетности компаний на соответствующие даты. Далее мы умножаем балансовую стоимость, приходящуюся на каждую акцию, входящую в состав активов фонда, на соответствующее количество акций в портфеле на выбранные отчетные даты. Затем суммируем полученные значения, с учетом денежных средств, дебиторской и кредиторской задолженности. Полученный результат делится на количество выданных паев. Таким образом, мы получаем значение балансовой стоимости акций, входящих в портфель фонда, в расчете на один пай.

Также мы приводим информацию о размере чистой прибыли, полученной в отчетном периоде эмитентами, акции которых входят в состав фонда. Данные о размере чистой прибыли приводятся из официальной отчетности компаний. Для вычисления этого показателя мы используем разность значений EPS (earnings per share – прибыль на акцию) на конец и начало отчетного периода. Полученные значения приводятся в пересчете на один пай. Данная информация поможет понять, какой вклад в изменение балансовой стоимости, приходящейся на пай, внесла прибыль, заработанная компаниями в отчетном периоде.

В ниже приведенных отчетах представлена подробная информация о расчете показателей, указанных на данной странице.

таблица с оценкой балансового капитала акций, входящих в портфель фонда на 28.06.2019

В вышеприведенном отчете представлена информация о количестве акций, входящих в портфель фонда на выбранную отчетную дату, и размере балансовой стоимости, приходящейся на каждую акцию по данным отчетности компаний. Произведение данных показателей по каждому эмитенту дает информацию о том, какой вклад вносит каждая позиция в общий размер балансовой стоимости акций, включенных в портфель фонда. В последнем столбце приведена информация о доле в портфеле.

При отрицательном значении размера балансовой стоимости по какой-либо акции, в целях расчета агрегированного показателя, значение BV такой компании принимается равным нулю.

компаниями, акции которых входят в портфель фонда в расчете на один пай

В вышеприведенном отчете представлена информация о размере чистой прибыли/убытке, приходящейся на одну акцию (EPS), по каждой позиции в составе портфеля на начало и конец периода. Разница между этими показателями характеризует динамику финансового результата по каждой компании в данном отчетном периоде. Умножение полученного значения на количество акций характеризует размер прибыли/убытка, соответствующий данной позиции в портфеле. В последнем столбце приведена информация о доле данной позиции в портфеле.

Таблица показывающая изменение балансового капитала в расчете на один пай по каждой позиции

В вышеприведенном отчете представлена информация о том, как изменилась балансовая стоимость в расчете на один пай по каждой позиции в портфеле с учетом сделок по приобретению/продаже акций.

Информация о балансовой стоимости берется из официальной отчетности компаний на соответствующие даты, поэтому отчет выходит только после ее публикации, что обычно происходит в течение нескольких месяцев после окончания отчетного квартала.

________________________

 

ПАО «УК «Арсагера», 194021, Санкт-Петербург, ул. Шателена, дом 26А БЦ «Ренессанс», 8-й этаж. Тел. +7(812) 313-05-30, Сайт arsagera.ru

Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в ПИФ. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевого инвестиционного фонда. Взимание скидок (надбавок) уменьшит доходность инвестиций в инвестиционные паи паевого инвестиционного фонда. Лицензии ФСФР России № 21-000-1-00714 от 06.04.2010, № 040-10982-001000 от 31.01.2008

Правила Открытого паевого инвестиционного фонда рыночных финансовых инструментов «Арсагера — фонд акций» зарегистрированы ФСФР России: № 0363-75409054 от 01.06.2005 г. 

Изменение стоимости пая ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Арсагера — фонд акций» составило: 3 мес. (29.03.2019 — 28.06.2019) — +14,29%; 6 мес. (29.12.2018 — 28.06.2019) — +25,20%; 1 год (29.06.2018 — 28.06.2019) — +22,66%; 3 года (30.06.2016 — 28.06.2019) — +96,37%. 

Поля, отмеченные «*» обязательны к заполнению
Вы не можете оставить капчу пустой.

Книга об инвестициях

Нажимая на данную кнопку я даю согласие на обработку персональных данных