Тел. (812) 313-05-30

194021, Санкт-Петербург, ул. Шателена, дом 26А БЦ "Ренессанс", 8-й этаж.
Эл. почта: arsagera@arsagera.ru

Интерактив. Связь риска со сроком инвестирования


615

Эксперты: Евгений Лебедев – начальник управления инвестиционного консалтинга

Корнилов Андрей Александрович спрашивает: Известно, что чем выше доходность инструмента, то тем выше риск. А как связан уровень риска со сроком инвестирования?

Рассмотрим связь срока инвестирования и уровня риска вложений на примере акций. На наш взгляд срок инвестирования влияет на возможность реализации потенциала той или иной акции. Чем больше срок, тем выше вероятность того, что в курсовой динамике акций отразятся результаты работы бизнеса. Таким образом, чем больше будет срок инвестирования, тем меньшее значение будут иметь кратковременные колебания курса акций, которые и являются мерой риска в классическом понимании.

В идеале инвестиции должны осуществляться на протяжении всей жизни и на всю жизнь. В молодом возрасте, когда уровень Вашего человеческого капитала высок (то есть Вы имеете возможность зарабатывать деньги своим трудом), Вы можете формировать свой финансовый капитал. Формируя его по мере своей жизни, в тот момент, когда человеческий капитал будет сокращаться (по мере приближения к пенсии) Вы сможете нивелировать его падение своим финансовым капиталом. Подробнее о взаимосвязи человеческого и финансового капитала читайте в материале «Ваш самый главный актив – это Вы сами».

Однако есть одно «НО», чем больше срок инвестирования, тем выше неопределенность относительно будущего компании. За долгий срок могут возникнуть различные ситуации: продукция компании перестанет быть востребованной, компания не справится с долговой нагрузкой и т.д. Это может привести к ухудшению экономических показателей компании и, как крайний случай, к прекращению деятельности. Поэтому необходимо составлять портфель из акций нескольких компаний – это называется диверсификацией. Подробнее о наших советах относительно диверсификации инвестиционного портфеля Вы можете прочитать в материале на нашем сайте «Клин Арсагеры или особый взгляд на диверсификацию активов».

Подписаться…


3 комментария | Оставить комментарий

 Кирилл Шмидт 6 мая 2011 в 12:49

to Матвей

Нельзя в инвестициях ответить, что лучше. Может быть что-то лучше именно для Вас. И как правильно отметил Евгений, многое зависит от вашей личной ситуации - уровня доходов, долгов, возраста, планов по расходам и выходу на пенсию. Кроме того, очень важен фактор вашей психологической подготовленности и толерантности к риску. Опыт показывает, что на большом промежутке времени акции одни из самых прибыльных активов, но опыт так же показывает, что далеко не все люди готовы смотреть на 10-20% регулряные колебания и готовы психологически выдержать 50% просадку по всему портфелю инвестиций. Поэтому что лучше для вас во многом зависит от того, как вы к таким вещам относитесь. Ничего хорошего не выйдет из того, что вам регулярно придеться пить валерьянку на протяжении всех 10 лет ваших инвестиций.

Вы можете изменить свою толерантность к риску, если будете больше времени уделять изучению причин того или иного поведения инвестиций. Чем более профессиональны Вы становитесь в этой области, тем с более сложными и рискованными инструментами Вы сможете работать без негативных эмоций. Только хочу обратить внимание на то, что не каждая рискованная инвестиция - это хорошая инвестиция.

+1  0

 Евгений, УК "Арсагера" 6 мая 2011 в 10:23

Мы рассмотрели связь риска и срока инвестирования на примере акций.
Что касается раскладки по самим инструментам инвестирования (как вы сказали "агрессивным", "консервативным", "умеренным"), то здесь все зависит от структуры вашего человеческого капитала (ЧК - способность получать деньги от бизнеса или строя карьеру на работе). Если ваш человеческий капитал надежен, то есть от года к году вы получаете стабильный денежный поток (зарплату), то и формировать финансовый капитал (инвестировать средства) вы можете за счет более агрессивных инструментов. И напротив, если ваш человеческий капитал нестабилен и доходы сильно зависят от каких-нибудь факторов, то финансовый капитал должен быть надежным, для этого необходимо большую часть средств инвестировать в консервативные инструменты.
Подробно эта взаимосвязь раскрыта в данном материале: http://www.arsagera....helovek-obligaciya/

0  0

 Матвей 5 мая 2011 в 21:45

Получается, что лучший способ при долгосрочном инвестировании вложить все деньги в несколько агрессивных инструментов???
А я слышал, что некоторые рекомендуют вкладывать 50% в консервативные инструменты, 30% в умеренные и 20% в агрессивные.
Что что может посоветовать?
Я хочу вложить 100т.р. на 10 лет. Куда лучше???

0  0

Вернуться назад
Личный
кабинет

Фактом входа Вы даете согласие на получение, хранение и обработку персональных данных

Книга об инвестициях

Если вы заметили ошибку, выделите текст (максимум 127 символов) и нажмите Ctrl+Enter
Карта сайта