Тел. (812) 313-05-30

194021, Санкт-Петербург, ул. Шателена, дом 26А БЦ "Ренессанс", 8-й этаж.
Эл. почта: arsagera@arsagera.ru

Наши фонды. Итоги. ОПИФА "Арсагера - ФА". 3 квартал 2013


175

Эксперты: Евгений Лебедев – начальник управления инвестиционного консалтинга

Здравствуйте,  уважаемые зрители! Предлагаем вашему вниманию передачу по итогам  3-го квартала 2013 года.  Данный отчет посвящен открытому фонду акций.

Начнем с динамики стоимости пая. Динамика стоимости пая положительная на всех временных отрезках.

Девятый постулат инвестирования гласит: оценка результата управления познается в сравнении с рынком.  Наша цель - работать лучше индекса. Результат фонда опережает индекс на всех временных отрезках кроме годового. Результат фонда и индекса за год находятся примерно на одном уровне.

Давайте посмотрим, какие места занимает наш фонд среди всех открытых фондов акций. Данные предоставлены информационным ресурсом Investfunds. На квартальном  окне мы 60-е из 189,  на годовом 72-е из 186, на трехлетнем 24-е из 165, на пятилетнем окне мы 9-е-из 164.

Перейдем к обзору активов фонда. Посмотрим, как изменилась отраслевая структура фонда. На квартальном окне появилась отрасль «прочие». На годовом окне также появились отрасли машиностроение и потребительский сектор, существенно сократилась доля строительства.

Далее рассмотрим отклонение отраслевой структуры портфеля акций от индекса ММВБ. Основной вклад в отраслевое отклонение внесли следующие отрасли – Строительство, нефть и связь. В индексе ММВБ  доля строителей незначительна, так же в индексе присутствуют отрасли, которых нет в составе фонда, а именно: связь и цветная металлургия.

Давайте посмотрим, какие бумаги внесли наибольший вклад в итоговый финансовый результат в отчетном квартале. Лучший результат  у Газпрома, худший результат у  Акрона.

Перейдем к оценке эффективности управления фондом.  Для исследования эффективности в нашей компании была разработана методика MARQ. Приведенная диаграмма позволят Вам сделать вывод о том, насколько эффективным было управление портфелем фонда. Детальное описание методики размещено на сайте компании. Оценить эффективность действий управляющей компании можно по двум критериям: 1) Динамике столбиков от первого к последнему (возрастающая или убывающая); и 2) По положению последнего столбика относительно эталонов: индекса ММВБ и ТОП результата. Как видно из диаграммы операции с активами, которые мы предпринимали оказали положительное влияние на результат и нам удалось превзойти результат индекса.

Результаты MARQ на годовом окне показывают, что на протяжении последнего года наблюдается ярко выраженная  тенденция к улучшению результатов, однако итоговый результат несколько  хуже индекса.

За 3 квартал 2013 чистый отток денежных средств составил  более 6,5  млн рублей. СЧА фонда на конец квартала составила 134,48 млн рублей, количество пайщиков – 722. В целом по всем открытым фондам акций в 3-м квартале произошел отток денежных средств, который составил  более  1 млрд руб.

Следующая таблица покажет, каких максимумов и минимумов  достигала расчетная стоимость пая на квартальном и годовом окнах.

На этом я прощаюсь с вами, всего хорошего, до свидания.

Подписаться…


1 комментарий | Оставить комментарий

 Петр 26 октября 2013 в 13:19

спасибо

0  0

Вернуться назад
Личный
кабинет

Фактом входа Вы даете согласие на получение, хранение и обработку персональных данных

Книга об инвестициях

Если вы заметили ошибку, выделите текст (максимум 127 символов) и нажмите Ctrl+Enter
Карта сайта