Тел. (812) 313-05-30

194021, Санкт-Петербург, ул. Шателена, дом 26А БЦ "Ренессанс", 8-й этаж.
Эл. почта: arsagera@arsagera.ru

Наши фонды. Итоги. ОПИФА «Арсагера - фонд акций». 1 квартал 2016


126

Эксперты: Андрей Валухов - зам. начальника аналитического управления

Здравствуйте, уважаемые зрители! Предлагаем вашему вниманию передачу, посвященную открытому фонду акций по итогам 1-го квартала 2016 года.

Краткий анонс передачи. В первой части мы расскажем о динамике стоимости пая, доходности фонда и изменении индекса, а также о местах фонда в рейтингах. Вторая часть будет посвящена составу и структуре активов фонда. В третьей части будет изложен более подробный анализ операций с активами фонда, а также представлена другая интересная и полезная информация.

Начнем с динамики стоимости пая.

Стоимость пая, ОПИФА, Арсагера - фонд акций, 1 квартал 2016 года

Динамика положительная на всех окнах.

Девятый постулат инвестирования гласит: оценка результата управления познается в сравнении с рынком. Наша цель - работать лучше индекса.

ОПИФА Арсагера - фонд акций, 1 квартал 2016 года, изменение стоимости пая и индекса ММВБ,

Результат фонда оказался лучше индекса ММВБ на всех окнах.

Давайте посмотрим, какие места занимает наш фонд среди всех открытых фондов акций.

ОПИФА Арсагера - фонд акций, 1 квартал 2016 года, места фонда в рейтинге,

Данные предоставлены информационным ресурсом Investfunds. На квартальном окне мы 13-е, на годовом - 16-е, на трехлетнем - 21-е, на пятилетнем окне мы 25-е.

Перейдем к обзору активов фонда. Посмотрим, как изменилась отраслевая структура фонда.

ОПИФА Арсагера - фонд акций, 1 квартал 2016 года, изменение отраслевой структуры за квартал, за год,

На квартальном окне отметим существенное снижение доли нефти, а также увеличение долей черной металлургии, энергетики и финсектора. На годовом окне значительно вырос вес черной металлургии и энергетики,появились представители цветной металлургии. Существенно снизились доли нефти, финсектора, связи и прочих эмитентов.

Далее рассмотрим отклонение отраслевой структуры портфеля от индекса ММВБ.

ОПИФА Арсагера - фонд акций, 1 квартал 2016 года, сравнение отраслевой структуры фонда и индекса ММВБ

Основной вклад в отраслевое отклонение внесли следующие отрасли – черная металлургия, энергетика, нефть и финансовый сектор. В индексе ММВБ доля черной металлургии и энергетики существенно ниже их доли в фонде, а удельный вес нефти и финсектора, напротив, больше в составе индекса. Так же в индексе присутствует отрасль, которой нет в составе фонда - минеральные удобрения . Сравнив доходность фонда с доходностью индекса, Вы сможете сделать вывод о том, насколько успешным был выбор управляющей компании.

Давайте посмотрим, какие бумаги внесли наибольший вклад в итоговый финансовый результат в отчетном квартале.

ОПИФА Арсагера - фонд акций, 1 квартал 2016 года, вклад в финансовый результат, тмк, чмк, газпром нефть, нлмк, мосэнерго, лукойл,

Худший результат у ТМК, лучший – у Мосэнерго.

Перейдем к оценке эффективности управления фондом. Для исследования эффективности в нашей компании была разработана методика MARQ. Приведенная диаграмма позволят Вам сделать вывод о том, насколько эффективным было управление портфелем фонда. Детальное описание методики размещено на сайте компании. Оценить эффективность действий управляющей компании можно по двум критериям: 1) Динамике столбиков от первого к последнему (возрастающая или убывающая); и 2) По положению последнего столбика относительно эталонов: индекса ММВБ и ТОП бумаг.

ОПИФА Арсагера - фонд акций, 1 квартал 2016 года, marq,

Как видно из диаграммы, в отчетном квартале активные действия, которые мы предпринимали, не оказали положительного на результат, при этом результат оказался лучше индекса.

ОПИФА Арсагера - фонд акций, 1 квартал 2016 года, marq, год,

Анализируя результаты MARQ на годовом окне, можно отметить возрастающую динамику, при этом итоговый результат лучше индекса.

ОПИФА Арсагера - фонд акций, 1 квартал 2016 года, вводы, выводы, дивиденды, приток, отток, фонды акций,

Чистый приток денежных средств составил порядка 6 млн 560 тыс. рублей за 1 квартал 2016, и порядка 12 млн рублей за год. СЧА фонда на конец квартала составила 183.2 млн рублей, количество пайщиков – 672. В целом по всем открытым фондам акций наблюдался чистый приток денежных средств порядка 121 млн рублей в 1 квартале 2016 года и нетто-отток около 3 млрд рублей за год.

Следующая таблица покажет, каких максимумов и минимумов достигала расчетная стоимость пая на квартальном и годовом окнах.

ОПИФА Арсагера - фонд акций, 1 квартал 2016 года, максимальная, минимальная стоимость пая,

На этом я прощаюсь с вами. С Вами был Валухов Андрей. Всего хорошего. До свидания.

Подписаться…


Добавить комментарий | Оставить комментарий

Вернуться назад
Личный
кабинет

Фактом входа Вы даете согласие на получение, хранение и обработку персональных данных

Книга об инвестициях

Если вы заметили ошибку, выделите текст (максимум 127 символов) и нажмите Ctrl+Enter
Карта сайта