Наши фонды. ОПИФА «Арсагера - фонд акций» 2 квартал 2017

Эксперт: Андрей Валухов - зам. начальника аналитического управления

  • 0
  • 122

Здравствуйте,  уважаемые зрители! Предлагаем вашему вниманию передачу, посвященную открытому фонду акций по итогам  2-го квартала 2017 года.

 

Краткий анонс передачи. В первой части мы расскажем о динамике стоимости пая, доходности фонда и изменении индекса, а также о местах фонда в рейтингах. Вторая часть будет посвящена составу и структуре активов фонда. В третьей части будет изложен более подробный анализ операций с активами фонда,  а также представлена другая интересная и полезная информация.

 

Начнем с динамики стоимости пая.

Стоимость пая ОПИФА «Арсагера – фонд акций»

Динамика положительная на всех окнах кроме квартального и полугодового.

Стоимость пая ОПИФА «Арсагера – фонд акций», изменение индекса ММВБ

Девятый постулат инвестирования гласит: оценка результата управления познается в сравнении с рынком.  Наша цель - работать лучше индекса. Результат фонда оказался лучше индекса ММВБ полной доходности на всех окнах.

Давайте посмотрим, какие места занимает наш фонд среди всех открытых фондов акций.

Рейтинги ОПИФА «Арсагера – фонд акций» на 30.06

Данные предоставлены информационным ресурсом Investfunds. На квартальном  окне мы 51-е,  на годовом -  11-е, на трехлетнем  - 15-е, на пятилетнем окне мы 8-е, на 10-летнем окне – мы первые.

Перейдем к обзору активов фонда.

Изменение отраслевой структуры ОПИФА «Арсагера – фонд акций» на 30.06.2017

Посмотрим, как изменилась отраслевая структура фонда. На квартальном окне отметим существенное снижение доли нефти и увеличение удельного веса энергетики. На годовом окне значительно вырос вес энергетики и строительства, снизились доли нефти и черной металлургии.  Появились представители отрасли минеральных удобрений и потребительского сектора, эмитенты отрасли «Связь» покинули состав портфеля.

Далее рассмотрим отклонение отраслевой структуры портфеля от индекса ММВБ.

Сравнение отраслевой структуры портфеля ОПИФА «Арсагера – фонд акций» и индекса на 30.06.2017

Основной вклад в отраслевое отклонение внесли следующие отрасли – энергетика, нефть и финансовый сектор. В индексе ММВБ  доля энергетики существенно ниже доли в фонде, а удельный вес нефти и финсектора, напротив, больше в составе индекса.   Так же в индексе присутствуют отрасли, которых нет в составе фонда – машиностроение и связь. Сравнив доходность фонда с доходностью индекса, Вы сможете сделать вывод о том, насколько успешным был выбор управляющей компании.

Давайте посмотрим, какие бумаги внесли наибольший вклад в итоговый финансовый результат в отчетном квартале.

Вклад в финансовый результат ОПИФА «Арсагера – фонд акций» за 2 квартал 2017

Худший результат у АФК Системы, лучший – у ОПИНа.

Перейдем к оценке эффективности управления фондом.

Эффективность изменения состава и структуры портфеля «Арсагера – фонд акций» за 2 квартал 2017

Для исследования эффективности в нашей компании была разработана методика MARQ. Приведенная диаграмма позволят Вам сделать вывод о том, насколько эффективным было управление портфелем фонда. Детальное описание методики размещено на сайте компании. Оценить эффективность действий управляющей компании можно по двум критериям: 1) Динамике столбиков от первого к последнему (возрастающая или убывающая); и 2) По положению последнего столбика относительно эталонов: индекса ММВБ и ТОП бумаг. Как видно из диаграммы, в отчетном квартале активные действия, которые мы предпринимали,  не оказали положительного влияния на результат, при этом результат оказался лучше индекса.

Эффективность изменения состава и структуры портфеля «Арсагера – фонд акций» за 2 квартал 2017 на годовом окне

Анализируя результаты MARQ на годовом окне, можно отметить, что динамика убывающая ,при этом итоговый результат лучше индекса.

Показатели ОПИФА «Арсагера – фонд акций» за 2 квартал 2017

Чистый приток денежных средств составил  порядка 12 млн рублей за 2 квартал 2017 и порядка 54 млн рублей за год. СЧА фонда на конец квартала составила  308.4 млн рублей, количество пайщиков – 830. В целом по всем открытым фондам акций наблюдался чистый отток денежных средств порядка 532 млн рублей во 2 квартале 2017 года и приток около 2 млрд рублей за год.

Следующая таблица покажет, каких максимумов и минимумов  достигала расчетная стоимость пая на квартальном и годовом окнах.

Максимальная и минимальная стоимость пая ОПИФА «Арсагера – фонд акций» за 2 квартал 2017

 

На этом я прощаюсь с вами. С Вами был Валухов Андрей. Всего хорошего. До свидания.

 

Дисклеймер

Видеоканалы компании:

Поля, отмеченные «*» обязательны к заполнению

Книга об инвестициях

Нажимая на данную кнопку я даю согласие на обработку персональных данных