Тел. (812) 313-05-30

194021, Санкт-Петербург, ул. Шателена, дом 26А БЦ "Ренессанс", 8-й этаж.
Эл. почта: arsagera@arsagera.ru

ОПИФА «Арсагера - фонд акций» 2 квартал 2016


67

Эксперты: Андрей Валухов - зам. начальника аналитического управления

Здравствуйте,  уважаемые зрители! Предлагаем вашему вниманию передачу, посвященную открытому фонду акций по итогам  2-го квартала 2016 года.  

Краткий анонс передачи. В первой части мы расскажем о динамике стоимости пая, доходности фонда и изменении индекса, а также о местах фонда в рейтингах. Вторая часть будет посвящена составу и структуре активов фонда. В третьей части будет изложен более подробный анализ операций с активами фонда,  а также представлена другая интересная и полезная информация.

Начнем с динамики стоимости пая.

ОПИФА фонд акций 2 квартал 2016 стоимость пая

Динамика положительная на всех окнах.

Девятый постулат инвестирования гласит: оценка результата управления познается в сравнении с рынком.  Наша цель - работать лучше индекса.

ОПИФА фонд акций 2 квартал 2016 доходность бенчмарк индекс ммвб

Результат фонда оказался лучше индекса ММВБ на всех окнах, кроме окна в 1 месяц.

Давайте посмотрим, какие места занимает наш фонд среди всех открытых фондов акций.

Данные предоставлены информационным ресурсом Investfunds. На квартальном  окне мы 24-е,  на годовом -  также 24-е, на трехлетнем  - 18-е, на пятилетнем окне мы 20-е.

Перейдем к обзору активов фонда. Посмотрим, как изменилась отраслевая структура фонда.

нефть газ металлургия энергетика строительство связь транспорт

На квартальном окне отметим существенное снижение доли финсектора и увеличение доли энергетики. Отметим факт выбытия представителей потребительского сектора из состава портфеля. На годовом окне значительно вырос вес черной металлургии и энергетики, появились представители цветной металлургии. Существенно снизились доли нефти, финсектора, связи и строительства.

нефть газ металлургия энергетика строительство связь транспорт

Далее рассмотрим отклонение отраслевой структуры портфеля от индекса ММВБ. Основной вклад в отраслевое отклонение внесли следующие отрасли – черная металлургия, энергетика,  нефть и финансовый сектор. В индексе ММВБ  доля черной металлургии и энергетики существенно ниже их доли в фонде, а удельный вес нефти и финсектора, напротив, больше в составе индекса.   Так же в индексе присутствуют отрасли, которых нет в составе фонда - минеральные удобрения и потребительский сектор . Сравнив доходность фонда с доходностью индекса, Вы сможете сделать вывод о том, насколько успешным был выбор управляющей компании.

Татнефть преф ЧМК ТМК АФК Система ЛСР ФСК ЕЭС

Давайте посмотрим, какие бумаги внесли наибольший вклад в итоговый финансовый результат в отчетном квартале. Худший результат  у префов Татнефти, лучший – у ФСК ЕЭС.

Перейдем к оценке эффективности управления фондом.  Для исследования эффективности в нашей компании была разработана методика MARQ. Приведенная диаграмма позволят Вам сделать вывод о том, насколько эффективным было управление портфелем фонда. Детальное описание методики размещено на сайте компании. Оценить эффективность действий управляющей компании можно по двум критериям: 1) Динамике столбиков от первого к последнему (возрастающая или убывающая); и 2) По положению последнего столбика относительно эталонов: индекса ММВБ и ТОП бумаг.

ОПИФА фонд акций 2 квартал 2016 MARQ

Как видно из диаграммы, в отчетном квартале активные действия, которые мы предпринимали,  не оказали положительного на результат, при этом результат оказался лучше индекса.  

ОПИФА фонд акций 2 квартал 2016 MARQ год

Анализируя результаты MARQ на годовом окне, можно отметить отсутствие ярко выраженной тенденции, при этом итоговый результат лучше индекса.

ОПИФА фонд акций 2 квартал 2016 вводы выводы дивиденды

Чистый приток денежных средств составил  порядка 6 млн 220 тыс. рублей за 2 квартал 2016, и порядка 20 млн рублей за год. СЧА фонда на конец квартала составила 199 млн рублей, количество пайщиков – 694. В целом по всем открытым фондам акций наблюдался чистый отток денежных средств порядка 1.1 млрд рублей во 2 квартале 2016 года и около 2.7 млрд рублей за год.

Следующая таблица покажет, каких максимумов и минимумов  достигала расчетная стоимость пая на квартальном и годовом окнах.

ОПИФА фонд акций 2 квартал 2016 максимальная минимальная стоимость пая

На этом я прощаюсь с вами. С Вами был Валухов Андрей. Всего хорошего. До свидания.

Подписаться…


Добавить комментарий | Оставить комментарий

Вернуться назад
Личный
кабинет

Фактом входа Вы даете согласие на получение, хранение и обработку персональных данных

Книга об инвестициях

Если вы заметили ошибку, выделите текст (максимум 127 символов) и нажмите Ctrl+Enter
Карта сайта