Тел. (812) 313-05-30

194021, Санкт-Петербург, ул. Шателена, дом 26А БЦ "Ренессанс", 8-й этаж.
Эл. почта: arsagera@arsagera.ru

Собственные средства компании. Обзор с 21.10 по 03.11.16


32

Эксперты: Андрей Валухов - зам. начальника аналитического управления

Здравствуйте, уважаемые зрители! Предлагаем вашему вниманию обзор, посвященный собственным средствам компании. Рассматриваемый период с 21 октября по 3 ноября 2016 года.

Стоимость портфеля УК «Арсагера» ARSA на 03.11.2016

портфель ввод вывод

На 3 ноября стоимость портфеля составила 172 102 тыс. рублей и изменилась положительно за отчетный период. Нетто-приток средств за период составил 3 млн 930 тыс.руб.

Состав и структура группы 6.1 портфеля УК «Арсагера» ARSA на 03.11.2016

акции группа 6.1 газпром лукойл алроса

Перейдем к активам. В группе 6.1 продавали акции ММК, покупали бумаги всех остальных эмитентов.  

Состав и структура группы 6.2 портфеля УК «Арсагера» ARSA на 03.11.2016

акции группа 6.2 Башнефть преф татнефть аэрофлот

В группе 6.2 покупали акции ОГК-2, Группы ЛСР, префы Башнефти. Продавали акции Российских сетей, префы Мечела.

Состав и структура групп 6.3 портфеля УК «Арсагера» ARSA на 03.11.2016

акции группа 6.3 протек мостотрест мрск

В группе 6.3 продавали акции Протека, покупали акции Мостотреста, ЧМК ,МРСК Центра, МРСК Центра и Приволжья, Банка Санкт-Петербург, Моэска и ТГК-1.  

Состав и структура групп 6.4 портфеля УК «Арсагера» ARSA на 03.11.2016

акции группа 6.4 мрск опин

В группе 6.4 покупали акции всех эмитентов.

Состав и структура группы 6.5 портфеля УК «Арсагера» ARSA на 03.11.2016

акции группа 6.5 цмт кмз главмосстрой

В группе 6.5 без операций.

Отраслевая структура портфеля УК «Арсагера» ARSA на 03.11.2016

отраслевая структура нефть энергетика

В отраслевой структуре отметим увеличение доли строительства и снижение доли чернйо металлургии.

Параметры портфеля облигаций портфеля УК «Арсагера» ARSA на 03.11.2016

облигации дюрация

На текущий момент компания не вкладывает собственные средства в облигации, в связи с чем доля облигаций в портфеле равна нулю. С 2008 года ведется претензионная работа по дефолтным выпускам. Размер неисполненных обязательств эмитентами облигаций составляет около 12 млн руб. Указанная задолженность не учитывается при расчете стоимости портфеля.

Информация о торгах ARSA 21.10 по 03.11.2016

ARSA индекс ммвб

Далее расскажем о котировках акций компании на Московской бирже. За отчетный период котировки акций компании и индекс ММВБ-финансы продемонстрировали отрицательную динамику,  а индекс ММВБ - положительную.

Оценочная стоимость акций ARSA на 03.11.2016

оценка стоимости

На Ваших экранах мы даем оценочную стоимость акций, которую рассчитываем, как отношение суммы собственных средств компании и 6% от объема средств под управлением к количеству обыкновенных акций.

Специальный метод оценки стоимости акций ARSA на 03.11.2016

оценка стоимости

Далее представим Вашему вниманию стоимость компании, рассчитанную по специальному методу. Оценочная стоимость акций определяется путем суммирования портфеля собственных средств и дисконтированной разницы между доходами и расходами компании. В том случае, если это значение отрицательное, то его абсолютный размер вычитается из портфеля собственных средств. Именно второй сценарий представлен на слайде. На наш взгляд, такой способ расчета позволяет определить нижнюю границу справедливой стоимости акций.

С вами был Андрей Валухов. Всего хорошего, до свидания.  

Подписаться…


Добавить комментарий | Оставить комментарий

Вернуться назад
Личный
кабинет

Фактом входа Вы даете согласие на получение, хранение и обработку персональных данных

Книга об инвестициях

Если вы заметили ошибку, выделите текст (максимум 127 символов) и нажмите Ctrl+Enter
Карта сайта