Тел. (812) 313-05-30

194021, Санкт-Петербург, ул. Шателена, дом 26А БЦ "Ренессанс", 8-й этаж.
Эл. почта: arsagera@arsagera.ru

С чего начать инвестирование?

Вопрос: Что нужно знать, чтобы начать инвестиции? Какой минимальный объем знаний необходим?
Ответ:

Это большое заблуждение, что для успешного инвестирования нужны специальные знания и опыт.  Достаточно школьного образования и выполнение простых правил:

  1. Надо понимать, что за акциями стоит созидательный труд людей, поэтому в долгосрочной перспективе акции увеличивают благосостояние своих владельцев. Многие боятся покупать акции, но гораздо страшнее их не покупать.
  2. Акции – это единственное реальное средство защититься от инфляции, потому что сами компании и создают инфляцию, когда повышают цены на свои товары и услуги. Единственный способ защититься от инфляции – это создавать инфляцию.
  3. Надо использовать диверсификацию. Например, купить акции, входящие в индекс ММВБ (или хотя бы ММВБ10). Серьезные сложности могут возникнуть у одной, двух, трех компаний, входящих в индекс, но вероятность, что проблемы настигнут сразу все компании – стремится к нулю. На интервале 5+ лет индексный портфель даст результат лучше, чем смогут обеспечить 80% участников рынка.
  4. Нельзя играть на колебаниях. Это, скорее всего, приведет к убыткам. Вместо этого необходимо придерживаться регулярного инвестирования. Идеальный вариант – это ежемесячные инвестиции равными долями.
  5. Нельзя поддаваться панике при наступлении очередного «апокалипсиса». Регулярные инвестиции, сделанные во время кризиса, потом вносят максимальный вклад в рост Вашего благосостояния. Особенно опасно в периоды кризиса прислушиваться к «экспертам» из деловых СМИ.
  6. Помнить о том, что вложения в акции надо делать на протяжении всей жизни, и тогда эти вложения будут кормить Вас на протяжении всей жизни.
  7. Для начала инвестиций не нужен стартовый капитал. Достаточно 1000 рублей.

Материалы по теме:



Вопрос: Как лучше покупать акции — напрямую или через ПИФ?
Ответ:

Рассмотрим основные доводы за и против самостоятельного инвестирования в сравнении с  инвестированием с помощью ПИФов.

В пользу самостоятельного инвестирования:

  • Расходы.

 Наиболее очевидным преимуществом самостоятельного инвестирования является минимизация издержек. При самостоятельном инвестировании инвестор не оплачивает инфраструктурные расходы фонда и не платит комиссию управляющей компании (в фондах ценных бумаг под управлением УК «Арсагера» лимиты на такие расходы составляют порядка 3,0 - 3,5%). Также при самостоятельном инвестировании отсутствуют расходы при приобретении в виде надбавок и при погашении паев в виде скидок.

  • Отсутствие ограничений на объекты инвестирования.

Для ПИФов установлен ряд ограничений на состав и структуру активов (например, требование об обязательной диверсификации портфеля или о минимально допустимой ликвидности ценных бумаг, входящих в состав активов). Эти ограничения наложены государственным регулятором с целью защиты интересов пайщиков и снижения рисков.

  • Нет риска неудачного выбора управляющего.

В пользу инвестирования с помощью ПИФов:

  • Наличие системы управления активами и качество анализа активов.

Мы считаем, этот довод главным и определяющим при сравнении двух способов инвестирования. Принятие взвешенных инвестиционных решений - крайне трудоемкий процесс. Необходимо проведение глубокого всестороннего анализа всех доступных на рынке активов. Мы убеждены в том, что один человек просто не в состоянии анализировать все обращающиеся на рынке активы с тем же качеством, с каким это делает профессиональная команда. Кроме того, при самостоятельном управлении есть большой соблазн скатиться от инвестирования в предприятия, привлекательные своей экономикой, к краткосрочным спекуляциям на изменении курса.

  • Налогообложение.

Также весьма существенным доводом в пользу инвестирования через ПИФ является особый режим налогообложения. При самостоятельном инвестировании налоги по дивидендам и доходам от сделок с ценными бумагами уплачиваются по итогам каждого налогового периода. В случае же паевого инвестиционного фонда обязательства по уплате подоходного налога у пайщика возникает только при погашении (продаже) паев. Таким образом, владея паями на протяжении нескольких лет, сэкономленные от отложенной уплаты налога средства реинвестируются, что положительно сказывается на финансовом результате по портфелю.

  • Диверсификация.

В пользу инвестирования с помощью ПИФа можно также отнести возможность широкой диверсификации при небольших объемах инвестирования (ПИФ).

 

Материал по теме:



Вопрос: Как выбрать управляющую компанию и инвестиционный фонд?
Ответ:

При выборе управляющей компании и инвестиционного фонда мы рекомендуем руководствоваться следующими правилами:

  1. Результат фонда должен превосходить результат соответствующего индекса на длинных временных окнах (3 года и 5 лет). Если управляющая компания превосходит показатели индекса на длинных окнах, то необходимо посмотреть  результаты за последний год, чтобы убедиться, что тенденция сохраняется.
  2. Если УК демонстрирует высокое качество управления капиталом, то необходимо разобраться в способах, которыми это достигается. В случае если результаты компании зависят от одного единственного управляющего, то Вам предстоит внимательно следить за его карьерой, ведь только от него будет зависеть результативность Ваших инвестиций. Если же в компании выстроена система по управлению капиталом, то в данном случае, эффективность Ваших инвестиций не будет зависеть от одного человека, напротив, человеческий фактор здесь уже сведен к минимуму.
  3. При выборе управляющей компании также следует учитывать репутацию компании. Стоит отдать предпочтение тем УК, которые работают на рынке достаточно давно (от 5-ти лет) и с ними не связаны какие-либо скандалы по ущемлению прав пайщиков.

Если при помощи предыдущих пунктов, так или иначе характеризующих качество управления капиталом, не удалось определить явных лидеров, то стоит обратить внимание и на второстепенные факторы, такие как совокупные расходы фонда и размер фонда.

  1. При прочих равных стоит отдать предпочтение тому фонду, у которого совокупные расходы ниже.
  2. Фондам, размер которых превышает 1 млрд руб., сложно совершать операции с ценными бумагами, которые не относятся к «голубым фишкам», что в отрицательную сторону может сказаться на результатах управления.

В фондах с небольшой СЧА (до 30 млн руб.) негативное влияние на результаты управления могут оказывать крупные вводы/выводы средств.

Материалы по теме:




Вопрос: Как составить личный инвестиционный (финансовый) план?
Ответ:

Личный инвестиционный план зависит от:

  • уровня доходов, периодичности и стабильности их получения;
  • возраста, состояния здоровья, ожидаемого срока выхода на пенсию и желаемого уровня доходов в этот период;
  • будущих планов по совершению крупных расходов и приобретений.

Для составления плана необходимо определить:

  • размер и периодичность сбережений;
  • сроки инвестирования;
  • желаемую доходность и стабильность вложений.

Общее правило — чем выше стабильность, тем ниже доходность и наоборот. У банковского депозита обычно максимальная стабильность и минимальная доходность, у акций, наоборот, существенные колебания в краткосрочном периоде и относительно высокая потенциальная доходность в долгосрочной перспективе.

В интернете существует множество калькуляторов, позволяющих сделать такие расчеты. Мы можем помочь Вам осуществлять инвестиции со средним и высоким уровнем риска, и соответствующей ожидаемой доходностью.

Материалы по теме:



Вопрос: Как накопить миллион? Какие акции нужно купить, чтобы с капитала 100 тысяч сделать миллион и как можно быстрее?
Ответ:

Не стоит испытывать иллюзий о том, что на фондовом рынке можно мгновенно обогатиться. Это не так. Однако есть примеры того, как при помощи регулярного и долгосрочного инвестирования повысить уровень своего благосостояния. Некий инвестор с очень скромным уровнем дохода каждый месяц покупал акции Газпрома на 1 тыс. рублей, начиная с августа 1997 года. В августе 2015 года, несмотря на три кризиса, стоимость накопленного им пакета акций Газпрома составляла 2,2 млн рублей. При этом он потратил на покупку 220 тыс. рублей, а в виде дивидендов получил 619 тыс. рублей.
Акции Газпрома — далеко не самые выдающиеся на российском рынке — это средний результат. Показатели инвестирования в акции Норильского Никеля гораздо лучше. Единственная ошибка этого человека – низкая диверсификация вложений.

С «хит-парадом» акций, выстроенных по их потенциальной доходности, Вы можете ознакомиться в разделе «Аналитика по эмитентам».

Материалы по теме:



Вопрос: Как избежать ошибок при инвестировании?
Ответ:

Наиболее распространенные ошибки при инвестировании:

  • Люди имеют иллюзию о том, что надо уметь играть на колебаниях фондового рынка, и тратят годы на то, чтобы разработать систему игры на колебаниях.
  • Многие люди начинают инвестиции после того как услышали от знакомых, что те хорошо заработали, а это означает, что акции уже показали значительный рост. Затем, когда акции снижаются, люди в страхе продают свои акции и навсегда отказываются от инвестиций.
  • Люди считают инвестициями игру на срочном рынке и форексе.
  • Люди, привлеченные высокой доходностью, отдают свои деньги в «пирамиды» или знакомым, «знающим» как заработать одним из вышеописанных способов.

Для того чтобы избежать этих ошибок надо выполнять простые правила:

  • Осуществлять инвестиции регулярно (ежемесячно), примерно равными суммами на протяжении трудоспособного периода своей жизни.
  • Использовать диверсификацию, например, покупать акции входящие в индекс ММВБ.
  • Не пытаться играть на колебаниях, не использовать «плечи», «шорты», «стоп-лоссы», «тех. анализ» и другие псевдонауки.
  • Не поддаваться панике в периоды кризиса — именно в эти периоды можно сделать наиболее выгодные вложения, осуществляя регулярные инвестиции.
  • Не бояться покупать акции — в долгосрочной перспективе, акции лучше всего подходят для увеличения благосостояния.
  • Тщательно подходить к выбору брокера или управляющей компании. Быть готовым потратить на это время и разобраться. От этого зависит судьба денег, заработанных тяжелым трудом.

Материалы по теме:



Вопрос: Как защититься от мошенников на финансовом рынке?
Ответ:

Чтобы защититься от мошенничества на финансовом рынке, необходимо помнить признаки финансовых пирамид:

  1. Одним из основных признаков финансовой пирамиды является гарантия постоянной высокой доходности, как правило, значительно превосходящей значение инфляции и размеры ставок по банковским депозитам.
  2. Отсутствие лицензии на соответствующий вид деятельности. Брокерская или управляющая компания в обязательном порядке должны иметь лицензии на соответствующий вид деятельности. Проверить, есть ли у финансовой компании лицензия, можно на сайте Банка России.
  3. Непонятная структура собственников компании.
  4. Использование договоров займа или векселей. Финансовые пирамиды часто оформляют отношения со своими жертвами, используя именно такую форму договора.
  5. Нежелание компании раскрывать информацию об активах, в которые вкладываются деньги инвесторов.
  6. Использование принципов сетевого маркетинга.

Материал по теме:



Вопрос: Какие источники информации о ПИФах существуют?
Ответ:

Основными источниками информации о ПИФах являются следующие сайты:

1. Сайт www.investfunds.ru. На этом сайте Вы найдете сведения об управляющих компаниях и инвестиционных продуктах, новости финансовой отрасли и ренкинги ПИФов, а также много полезной информации, связанной с деятельностью управляющих компаний.

2. Еще один источник информации данной тематики — сайт национальной лиги управляющих (НЛУ): www.nlu.ru. Эта организация является некоммерческим партнерством, объединяющим управляющие компании на добровольной основе. 

3. Сайт Банка России. Здесь Вы найдете список лицензированных управляющих компаний, а так же реестр ПИФов.

4. Сайт ЗАО «Первый Специализированный Депозитарий» www.prodengi.ru. ПРСД является крупнейшим специализированным депозитарием в России по количеству обслуживаемых фондов. На этом сайте Вы можете получить оперативную информацию о доходности ПИФов.






Личный
кабинет

Фактом входа Вы даете согласие на получение, хранение и обработку персональных данных

Книга об инвестициях

Если вы заметили ошибку, выделите текст (максимум 127 символов) и нажмите Ctrl+Enter
Карта сайта