Ежеквартальный отчет
Краткие итоги IV квартала 2023 года
- изменение композитного индекса облигаций Московской Биржи (RUABITR) составило +3,03%;
- стоимость пая за квартал увеличилась на 2,06%;
- СЧА фонда увеличилась, наблюдался приток средств пайщиков;
- наибольшую долю в портфеле занимает отрасль «Государственные и муниципальные облигации», на втором месте - «Строительство, недвижимость», на третьем - «Транспорт»;
- среди облигаций наибольшую долю занимают облигации группы 2.1.
Интересная информация о рынке облигаций
Одним из наиболее заметных явлений в экономике стало укрепление курса рубля на 9,2% (с 97,41 до 89,69 ₽ за долл. США), в первую очередь благодаря включению механизма обязательной продажи валютной выручки экспортерами, и это несмотря на существенное снижение стоимости нефти с 95,3 до 77,1 долл. за баррель (-19%). Сохранение высоких темпов инфляции стало причиной очередного повышения ключевой ставки Банком России с 13% до 16%. Это, в свою очередь, вызвало существенный рост ставок по вкладам и усилило переток средств на банковские депозиты (+4 трлн ₽ за квартал или +10% к объему депозитов) и в фонды денежного рынка.
Продолжение ужесточения ДКП Банком России не привело к заметному снижению цен на государственные и муниципальные облигации, а доходности к погашению остались на прежнем уровне. Только в секторе корпоративных облигаций доходности к погашению увеличивались более высокими темпами, восстанавливая привычный спред к ОФЗ. Усилия Банка России не привели к снижению темпов инфляции, при этом высокие доходности по банковским депозитам продолжали оказывать давление на рынок облигаций.
Изменения доходности на различных сегментах облигационного рынка по итогам квартала:
• по государственным облигациям с 11,87% до 11,99% (+0,12 б.п.),
• по муниципальным с 12,25% до 12,54% (+0,29 б.п.),
• по корпоративным с 12,72% до 14,18% (+1,46 б.п.).
Спасибо, что Вы с нами. Удачных инвестиций!
Результаты управления инвестиционным портфелем Арсагера - фонд облигаций КР 1.55
- IV квартал 2023 года
- III квартал 2023 года
- II квартал 2023 года
- I квартал 2023 года
- IV квартал 2022 года
- III квартал 2022 года
- II квартал 2022 года
- I квартал 2022 года
- IV квартал 2021 года
- III квартал 2021 года
- II квартал 2021 года
- I квартал 2021 года
- IV квартал 2020 года
- III квартал 2020 года
- II квартал 2020 года
- I квартал 2020 года
- IV квартал 2019 года
- III квартал 2019 года
- II квартал 2019 года
- I квартал 2019 года
- IV квартал 2018 года
- IV квартал 2017 года
- IV квартал 2016 года
- IV квартал 2015 года
- IV квартал 2014 года
____________________________
Изменение стоимости пая фонда «Арсагера — фонд облигаций КР 1.55» составило: 1 мес. (30.11.2023 - 31.12.2023) – +0,44%; 3 мес. (30.09.2023 - 31.12.2023) – +2,06%; 6 мес. (30.06.2023 - 31.12.2023) – -1,17%; 1 год (31.12.2022 - 31.12.2023) – +3,14%; 3 года (31.12.2020 - 31.12.2023) – +11,13%; 5 лет (31.12.2018 - 31.12.2023) – +41,08%.