Ежеквартальный отчет

Краткие итоги IV квартала 2021 года

  • изменение индекса МосБиржи полной доходности составило -6,38%, индекса облигаций Cbonds — +1,49%;
  • стоимость пая за квартал снизилась на 2,22%;
  • СЧА фонда выросла, наблюдался приток средств пайщиков;
  • наибольшую долю в портфеле акций по-прежнему занимает отрасль «Добыча, переработка нефти и газа». Далее следуют «Энергетика» и «Черная металлургия, добыча угля и железной руды»;
  • среди облигаций наибольшую долю занимают облигации группы 5.3;
  • уровень «диверсификации Арсагеры» портфеля находился в диапазоне 38,5%-41,5%

Алексей Астапов Директор по привлечению капитала и продвижению

Интересная информация о фондовом рынке

В четвертом квартале индекс МосБиржи полной доходности достиг своего максимального значения 8 125, после чего обрушился до 6 869 из-за роста политической напряженности. Результат по итогам квартала - -6,38% (с 7 744 до 7 250). Инфляция в четвертом квартале разогналась до максимальных значений и составила 8,4% по итогам года. Цены на энергоносители и сырье находились вблизи максимальных значений, при этом лидерами роста стали природный газ, азотные удобрения и электроэнергия в развитых странах.

Лучший результат в группе 6.1 и в наших портфелях у акций Газпром нефти (+23%). Динамику выше средней по группе (-4,05%) показали акции ЭН+ ГРУП (+7%), НЛМК (+6%). Худший результат в этой группе из наших бумаг показали акции Сбербанка (-14%), пострадавшие из-за ухода иностранных инвесторов. Отметим начавшееся «сдувание» цен на акции компаний, которые мы считаем переоцененными: Yandex N.V. (-21%), Ozon Holdings PLC (-37%), VK Company Ltd. (-41%).

Лидером роста в наших портфелях из группы 6.2 стали расписки ROS AGRO PLC (+8%). Среди аутсайдеров акции Группы ЛСР (-20%), которые в 4 квартале выбыли из расчета индекса МосБиржи.

В группе 6.3 лучший результат в наших портфелях показали акции Банка Санкт-Петербург(+5%).

В группе 6.4. единственная позиция – Россети Волга снизились на 13%.

В четвертом квартале на всех сегментах рынка российских облигаций наблюдался рост доходности, что привело к заметному снижению цен, особенно по облигациям с длинной дюрацией. Банк России продолжил ужесточение денежной политики и дважды поднимал ключевую ставку на 0,75% и 1,00%, по итогам квартала ставка выросла с 6,75% до 8,5%. Основным фактором для роста ставок являлись общемировые инфляционные процессы, а также рост политической напряженности и связанное с этим бегство нерезидентов из государственных облигаций.

По итогам квартала изменение доходности на различных сегментах облигационного рынка составило:

  • по государственным облигациям с 7,33% до 8,41%,
  • по муниципальным с 7,73% до 8,63%,
  • по корпоративным с 7,96% до 8,85%.
  • Спасибо, что Вы с нами. Удачных инвестиций!

    Результаты управления инвестиционным портфелем Арсагера - фонд смешанных инвестиций

    ___________________________

    Изменение стоимости пая фонда «Арсагера — фонд смешанных инвестиций» составило: 1 мес. (30.11.2021 - 30.12.2021) – +1,62%; 3 мес. (30.09.2021 - 30.12.2021) – -2,22%; 6 мес. (30.06.2021 - 30.12.2021) – +6,37%; 1 год (31.12.2020 - 30.12.2021) – +15,86%; 3 года (29.12.2018 - 30.12.2021) – +69,80%; 5 лет (30.12.2016 - 30.12.2021) – +101,60%.

    Книга об инвестициях

    Нажимая на данную кнопку я даю согласие на обработку персональных данных