Ежеквартальный отчет

Краткие итоги III квартала 2022 года

  • изменение индекса МосБиржи полной доходности составило -9,95%, индекса облигаций Cbonds — +1,28%;
  • стоимость пая за квартал снизилась на 10,79%;
  • СЧА фонда снизилась, наблюдался приток средств пайщиков;
  • наибольшую долю в портфеле акций по-прежнему занимает отрасль «Добыча, переработка нефти и газа». Далее следуют «Черная металлургия, добыча угля и железной руды» и «Финансовый сектор»;
  • среди облигаций наибольшую долю занимают облигации групп 2.3 и 5.3;
  • уровень «диверсификации Арсагеры» портфеля находился в диапазоне 40-42%.

Алексей Астапов Директор по привлечению капитала и продвижению

Интересная информация о фондовом рынке

Продолжение СВО и последовавшее за этим объявление частичной мобилизации привели к значительному снижению цен на акции по итогам 3 квартала. Индекс МосБиржи полной доходности снизился на 10% (с 4 256 до 3 833), и даже утверждение Газпромом выплаты рекордных промежуточных дивидендов в последний день квартала не смогло улучшить настроения инвесторов.

В пятерке лидеров группы 6.1 первые четыре места занимают расписки российских компаний, зарегистрированных в недружественных странах: TCS Group Holding (+31%), Ozon Holdings (+25%), X5 Retail Group (+22%), Yandex (+17%). Такой результат можно объяснить коррекцией котировок от низкой базы после грандиозного обвала во втором квартале. На текущий момент мы не проводим операции по покупке иностранных расписок из-за рисков, связанных с местом их выпуска и хранения (недружественные юрисдикции). В наших портфелях лучшие результаты в этой группе у Газпрома (+5%) и ЛУКОЙЛа (+1%). Среди аутсайдеров - акции металлургических компаний, что связано со снижением цен на их продукцию и укреплением курса рубля: ММК (-25%), НЛМК (-37%), Распадская (-34%), РУСАЛ (-37%).

В группе 6.2 результат лучше средней по группе (-11,75%) показали префы Нижнекамскнефтехима (-3%). Акции остальных компаний были хуже средней по группе.

Лидерами в группе 6.3 и в наших портфелях стали акции Ашинского метзавода (+21%) и Банка Санкт-Петербург (+18%). Хорошие экономические результаты Ашинского метзавода были «подогреты» слухами о смене собственника, а Банк Санкт-Петербург объявил выплату рекордных дивидендов на фоне массового отказа от дивидендных выплат другими представителями финансового сектора. Среди аутсайдеров в наших портфелях акции М.видео (-23%).

На рынке облигаций в конце квартала наблюдалось повышение доходности (снижение цен) по облигациям на фоне роста военно-политических рисков. Банк России два раза за квартал снижал ключевую ставку – общее снижение составило 2%: с 9,5% до 7,5%. В течение квартала продолжалось замедление темпов инфляции.

По итогам квартала изменение доходности на различных сегментах облигационного рынка составило:

  • по государственным облигациям с 12,07% до 8,67%,
  • по муниципальным с 13,51% до 9,41%,
  • по корпоративным с 15,56% до 10,22%.
  • Спасибо, что Вы с нами. Удачных инвестиций!

    Результаты управления инвестиционным портфелем Арсагера - фонд смешанных инвестиций

    ___________________________

    Изменение стоимости пая фонда «Арсагера — фонд смешанных инвестиций» составило: 1 мес. (31.08.2022 - 30.09.2022) – -15,33%; 3 мес. (30.06.2022 - 30.09.2022) – -10,79%; 6 мес. (31.03.2022 - 30.09.2022) – -11,18%; 1 год (30.09.2021 - 30.09.2022) – -31,26%; 3 года (30.09.2019 - 30.09.2022) – +0,02%; 5 лет (29.09.2017 - 30.09.2022) – +28,52%.

    Книга об инвестициях

    Нажимая на данную кнопку я даю согласие на обработку персональных данных