Ежеквартальный отчет

Краткие итоги IV квартала 2018 года

  • изменение индекса МосБиржи составило -4,28%, индекса облигаций Cbonds — +1,32%;
  • стоимость пая за квартал снизилась на 2,10%;
  • СЧА фонда снизилась, наблюдался отток средств пайщиков;
  • наибольшую долю в портфеле акций по-прежнему занимает отрасль «Добыча, переработка нефти и газа». Далее следуют «Энергетика» и «Финансовый сектор»;
  • среди облигаций наибольшую долю занимают облигации групп 5.2 и 2.2;
  • уровень «диверсификации Арсагеры» портфеля находился в диапазоне 32,5%-34,0%.

Алексей Астапов Директор по привлечению капитала и продвижению

Интересная информация о фондовом рынке

В четвертом квартале индекс МосБиржи снизился на 4,28% с 2 475 до 2 369 пунктов. Наиболее заметной тенденцией отчетного периода стало резкое снижение цен на нефть -36% (с 83 до 53 долл. за баррель), что поддержало продолжающийся с начала года тренд на снижение курса рубля (6,5% за квартал и 21% с начала года). Снижение фондового рынка происходило на фоне выхода сильной финансовой отчетности эмитентов по итогам 9 месяцев. На годовом интервале суммарная прибыль компаний, входящих в индекс МосБиржи, выросла на 12%, при этом рост прибылей в целом по экономике составил более 30%.

В группах 6.1-6.2 лидерами роста за квартал в наших портфелях стали акции Россетей (+7%) и ЛУКОЙЛа (+1,5%). Негативную динамику на фоне сильной отчетности по итогам 9 месяцев 2018 года продемонстрировали акции Энел Россия (-15%), Группы ЛСР (-12%), ФСК ЕЭС (-10%), Сбербанка (-8%). Среди компаний малой капитализации (группы 6.3 – 6.4) выделим привилегированные акции Нижнекамскнефтехима (+12%), которые росли благодаря выходу хорошей отчетности и заявлениям руководства о возобновлении выплат дивидендов, а также привилегированные акции ГАЗа (+11%). Существенное падение котировок наблюдалось у акций ОГК-2 (-18%), Мостотреста (-11%) и Банка Санкт-Петербург (-12%), несмотря на хорошие экономические показатели и прогноз высокой дивидендной доходности.

В отчетном квартале замедлился рост доходностей на рынке облигаций. При этом темпы инфляции к концу года выросли до 4,3%, превысив целевой уровень Минфина (4%). Банк России в декабре повысил ключевую ставку на 0,25 п.п. до 7,75%. Изменение на различных сегментах облигационного рынка составило:

  • по государственным облигациям с 8,36% до 8,53%,
  • по муниципальным с 8,56% до 8,50%,
  • по корпоративным с 8,75% до 9,14%.

Спасибо, что Вы с нами. Удачных инвестиций!

 

Результаты управления инвестиционным портфелем Арсагера - фонд смешанных инвестиций

___________________________

Изменение стоимости пая фонда «Арсагера — фонд смешанных инвестиций» составило: 3 мес. (28.09.2018 - 29.12.2018) — -2,10% ; 6 мес. (29.06.2018 - 29.12.2018) — -0,93% ; 1 год (29.12.2017 - 29.12.2018) — +4,83% %; 3 года (31.12.2015 - 29.12.2018) — +64,25% .

Книга об инвестициях

Нажимая на данную кнопку я даю согласие на обработку персональных данных