Ежеквартальный отчет
Краткие итоги III квартала 2022 года
- изменение индекса МосБиржи полной доходности составило -9,95%, индекса облигаций Cbonds — +1,28%;
- стоимость пая за квартал снизилась на 10,79%;
- СЧА фонда снизилась, наблюдался приток средств пайщиков;
- наибольшую долю в портфеле акций по-прежнему занимает отрасль «Добыча, переработка нефти и газа». Далее следуют «Черная металлургия, добыча угля и железной руды» и «Финансовый сектор»;
- среди облигаций наибольшую долю занимают облигации групп 2.3 и 5.3;
- уровень «диверсификации Арсагеры» портфеля находился в диапазоне 40-42%.

Алексей Астапов Директор по привлечению капитала и продвижению
Интересная информация о фондовом рынке
Продолжение СВО и последовавшее за этим объявление частичной мобилизации привели к значительному снижению цен на акции по итогам 3 квартала. Индекс МосБиржи полной доходности снизился на 10% (с 4 256 до 3 833), и даже утверждение Газпромом выплаты рекордных промежуточных дивидендов в последний день квартала не смогло улучшить настроения инвесторов.
В пятерке лидеров группы 6.1 первые четыре места занимают расписки российских компаний, зарегистрированных в недружественных странах: TCS Group Holding (+31%), Ozon Holdings (+25%), X5 Retail Group (+22%), Yandex (+17%). Такой результат можно объяснить коррекцией котировок от низкой базы после грандиозного обвала во втором квартале. На текущий момент мы не проводим операции по покупке иностранных расписок из-за рисков, связанных с местом их выпуска и хранения (недружественные юрисдикции). В наших портфелях лучшие результаты в этой группе у Газпрома (+5%) и ЛУКОЙЛа (+1%). Среди аутсайдеров - акции металлургических компаний, что связано со снижением цен на их продукцию и укреплением курса рубля: ММК (-25%), НЛМК (-37%), Распадская (-34%), РУСАЛ (-37%).
В группе 6.2 результат лучше средней по группе (-11,75%) показали префы Нижнекамскнефтехима (-3%). Акции остальных компаний были хуже средней по группе.
Лидерами в группе 6.3 и в наших портфелях стали акции Ашинского метзавода (+21%) и Банка Санкт-Петербург (+18%). Хорошие экономические результаты Ашинского метзавода были «подогреты» слухами о смене собственника, а Банк Санкт-Петербург объявил выплату рекордных дивидендов на фоне массового отказа от дивидендных выплат другими представителями финансового сектора. Среди аутсайдеров в наших портфелях акции М.видео (-23%).
На рынке облигаций в конце квартала наблюдалось повышение доходности (снижение цен) по облигациям на фоне роста военно-политических рисков. Банк России два раза за квартал снижал ключевую ставку – общее снижение составило 2%: с 9,5% до 7,5%. В течение квартала продолжалось замедление темпов инфляции.
По итогам квартала изменение доходности на различных сегментах облигационного рынка составило:
Спасибо, что Вы с нами. Удачных инвестиций!
Результаты управления инвестиционным портфелем Арсагера - фонд смешанных инвестиций
- III квартал 2022 года
- II квартал 2022 года
- I квартал 2022 года
- IV квартал 2021 года
- III квартал 2021 года
- II квартал 2021 года
- I квартал 2021 года
- IV квартал 2020 года
- III квартал 2020 года
- II квартал 2020 года
- I квартал 2020 года
- IV квартал 2019 года
- III квартал 2019 года
- II квартал 2019 года
- I квартал 2019 года
- IV квартал 2018 года
- III квартал 2018 года
- II квартал 2018 года
- I квартал 2018 года
- IV квартал 2017 года
- III квартал 2017 года
- II квартал 2017
- I квартал 2017 года
- IV квартал 2016 года
- III квартал 2016 года
- II квартал 2016 года
- I квартал 2016 года
- IV квартал 2015 года
- III квартал 2015 года
- II квартал 2015 года
- I квартал 2015 года
- IV квартал 2014 года
- IV квартал 2013 года
- IV квартал 2012 года
- IV квартал 2011 года
- IV квартал 2010 года
- IV квартал 2009 года
___________________________
Изменение стоимости пая фонда «Арсагера — фонд смешанных инвестиций» составило: 1 мес. (31.08.2022 - 30.09.2022) – -15,33%; 3 мес. (30.06.2022 - 30.09.2022) – -10,79%; 6 мес. (31.03.2022 - 30.09.2022) – -11,18%; 1 год (30.09.2021 - 30.09.2022) – -31,26%; 3 года (30.09.2019 - 30.09.2022) – +0,02%; 5 лет (29.09.2017 - 30.09.2022) – +28,52%.