Тел. (812) 313-05-30

194021, Санкт-Петербург, ул. Шателена, дом 26А БЦ "Ренессанс", 8-й этаж.
Эл. почта: arsagera@arsagera.ru

ЛЧИ 2014. Масштаб игромании растет

В этом материале мы анализируем результаты конкурса «Лучший частный инвестор», который проводился в конце 2014 года на Московской бирже.

В декабре мы по традиции подводим итоги конкурса «Лучший частный инвестор», но делаем это по своему. С итогами предыдущих лет можно познакомиться здесь: 2010, 2011, 2012, 2013.

Организаторы конкурса, естественно, делают упор на результатах победителей. В 2014 году эти показатели заметно улучшились по сравнению с 2013 годом. 

 

ЛЧИ-2011

ЛЧИ-2012

ЛЧИ-2013

ЛЧИ-2014

1 место

11 402%

5 288%

2 626%

4 755%

2 место

7 832%

4 818%

430%

4 456%

3 место

6 320%

1 318%

366%

1 956%

Мы не анализировали причины этого улучшения. В комментариях к этому материалу Вы можете предложить своё объяснение.

Нас, как обычно, интересует коллективный результат участников.

 

Все номинации

«Миллионеры»

Не «миллионеры»

Стартовая сумма, руб.

5 747 612 333

4 521 081 199

1 226 531 133

Результат участников, руб.

14 445 400

55 857 469

-41 412 070

Результат участников, %

0,25%

1,24%

-3,38%

Всего участников:

9 632

905

8 727

Не торговали

3 236

0

3 236

В плюсе:

1 940

263

1 677

В плюсе, % к общему количеству

20,14%

29,06%

19,23%

В плюсе к бенчмарку

5 628

296

2 100

Бенчмарк*

-2,01%

-2,01%

-2,01%

В плюсе более 5%:

1 307

194

1 108

Результат первых 20 участников

488 821 426

723 512 477

50 052 664

Результат первых 10 участников

420 950 419

625 961 214

32 650 414

Результат последних 20 участников

-9 664 368

-111 189 603

-4 792 638

Результат последних 10 участников

-7 335 900

-59 687 426

-2 474 484

Сумма в плюс

1 053 837 039

882 402 226

171 435 091

Сумма в минус

-1 039 391 637

-826 544 757

-212 847 161

* в качестве бечмарка для всех номинаций мы выбрали результат индекса ММВБ за период с 15.09.2014 по 15.12.2014, так как количество участников в секторе «фондовый рынок» составляет 60% от общего количества.

Коллективный результат участников в этом году оказался положительным, но произошло это благодаря одному участнику, который занял шестое место среди всех участников в относительном выражении и первое место в абсолютном, показав результат 1 605%, при начальной сумме 21,2 млн рублей его доход составил почти 340 млн руб. Без этого результата (который был заработан на валютном рынке) общий результат участников был бы близок к результату прошлого года и составил бы -5,7%, а результат участников «миллионеров» был бы хуже (-6,3%), чем у не «миллионеров».

Отметим, что доля миллионеров существенно выросла по сравнению с прошлым годом с 60% до 80%. Но намного заметнее в этом году выросла стартовая сумма конкурса с 1,9 до 5,7 млрд руб. В первую очередь увеличилась стартовая сумма «миллионеров» с 1,1 до 4,5 млрд руб. Стартовая сумма участников не «миллионеров» выросла не столь значительно с 0,7 до 1,2 млрд руб.

Общее количество участников выросло с 6 603 до 9 632, но при этом не проводило операций по счету 3 236 участников.

Еще одна отличительная особенность этого года в том, что результаты победителей (первая десятка и двадцатка) существенно превосходят по модулю потери проигравших (последняя десятка и двадцатка).

Максимальный проигрыш составил 100% и произошло это в секторе валютного рынка, а максимальный проигрыш в абсолюте составил 46,7 млн рублей (-71,7%) и произошло это на срочном рынке.

Результаты в номинациях 

 

Фондовый рынок

Валюта

Срочный рынок

Стартовая сумма, руб.

4 236 205 055

69 046 088

1 442 361 189

Результат участников, руб.

-368 308 689

397 267 592

-14 513 503

Результат участников, %

-8,69%

575,37%

-1,01%

Всего участников:

5 762

430

3 440

Не торговали

1 842

318

1 071

В плюсе:

1 184

56

700

В плюсе, % к общему количеству

20,55%

13,02%

20,35%

В плюсе к бенчмарку

1 512

27

700

Бенчмарк

-2,01%

67,89%*

0%**

В плюсе более 5%:

736

46

520

Результат первых 20 участников

37 009 647

400 878 832

155 203 223

Результат первых 10 участников

20 544 329

390 041 224

98 780 202

Результат последних 20 участников

-10 816 528

-2 802 977

-9 080 340

Результат последних 10 участников

-7 180 330

-3 788 007

-6 784 220

Сумма в плюс

165 571 636

403 352 070

484 913 611

Сумма в минус

-533 880 325

-6 084 479

-499 427 114

* В качестве бенчмарка для валютного рынка мы взяли изменение курса рубля по отношению к доллару,

** для срочного рынка бенчмарк 0%, так как это игра с нулевой суммой (на самом деле он отрицательный за счёт транзакционных издержек).

Худший результат зафиксирован у «коллектива проигравших» в секторе фондового рынка, потери игроков превысили 0,5 млрд руб. Почти такие же абсолютные потери у проигравших на срочном рынке, но при значительно меньшей начальной сумме.

Феноменальный результат у участников валютного рынка, как в относительном выражении, так и в абсолютном. Естественно, львиная доля этого результата приходится на участника, получившего 340 млн руб., о котором мы писали выше. Но даже без его участия общий результат был бы на уровне +120%, что лишь наполовину объясняется ослаблением рубля. При этом количество участников в плюсе составляет всего лишь 13%, а количество участников, превысивших результат изменения курса рубля по отношению к доллару, всего 6%.

Выводы

  1. Из года в год, подводя итоги ЛЧИ, мы говорим о том, что спекуляции, скорее всего, приведут к финансовым потерям (только 20% участников остались в плюсе). В то же время биржа и брокеры получили максимальный маркетинговый и коммерческий эффект от мероприятия. Они заработали комиссии участников, а результаты победителей смогут использовать для демонстрации того, чего можно добиться в трейдинге, забывая при этом упомянуть общую статистику конкурса.
  2. Несмотря на то, что почти 21% участников показали результат «лучше индекса», в долгосрочной перспективе (например, на отрезке от 5 лет) согласно статистике их количество стремится к 7%. Это связано с тем, что, во-первых, индекс в долгосрочной перспективе изменяется в положительную сторону, а во-вторых, транзакционные издержки носят накопительный характер и за 5 лет их размер может вырасти в 24 раза (24 отрезка по 2,5 месяца = 5 лет).



Подписаться… Короткая ссылка:


2 комментария | Оставить комментарий

 УК Арсагера 20 января 2015 в 15:40

Василий, спасибо за добрые слова!
Желаем Вам удачных инвестиций, последовательности и терпения.

+1  0

 Василий 20 января 2015 в 13:23

Добрый день! Спасибо вам за столь детальный анализ! В текущей ситуации и биржа и брокеры хотят заработать на простом частном инвесторе, предлагая всевозможные конкурсы, роботизированную торговлю и т.д. И только ваши статьи раскрывают истинную суть всех этих махинаций. Лично я используя ваши статьи и рекомендации, инвестирую вдолгую, используя смешанный портфель (акции + облигации) и благодаря минимизации транзакций и комиссий имею неплохие результаты. Ещё раз спасибо за статьи, буду ждать новых материалов!!

+4  0

Личный
кабинет

Фактом входа Вы даете согласие на получение, хранение и обработку персональных данных

Книга об инвестициях

Если вы заметили ошибку, выделите текст (максимум 127 символов) и нажмите Ctrl+Enter
Карта сайта