Тел. (812) 313-05-30

194021, Санкт-Петербург, ул. Шателена, дом 26А БЦ "Ренессанс", 8-й этаж.
Эл. почта: arsagera@arsagera.ru

Основные признаки финансовых пирамид

В этом материале рассказывается, как по определенным признакам узнать компанию-мошенника.

Для большинства людей в России словосочетания «финансовая пирамида» и «финансовый рынок» зачастую находятся в одной области сознания, а иногда воспринимаются как синонимы. Бизнес банков, брокеров, доверительных управляющих напрямую связан с деньгами населения. Однако, реклама финансовых пирамид, как правило, более агрессивна, напориста и зачастую схожа с рекламой упомянутых финансовых организаций. Поэтому деятельность финансовых пирамид наносит ущерб не только населению, но и добросовестным финансовым компаниям, которые ошибочно воспринимаются людьми как пирамиды.

Основная деятельность УК «Арсагера» — это управление капиталом. И нам часто приходится слышать от людей с низким уровнем финансовой грамотности суждения типа: «ПИФы — это пирамиды». Мы хотим рассказать Вам о том, чем отличается такой популярный и законный инструмент как паевой инвестиционный фонд  (ПИФ) от мошеннических финансовых пирамид. Также мы покажем, с помощью каких механизмов защищаются интересы инвесторов при вложении в ПИФы.

Высокая гарантированная доходность, предлагаемая финансовыми пирамидами

Одним из основных признаков финансовой пирамиды является гарантия постоянной высокой доходности, как правило значительно превосходящей значение инфляции и размеры ставок по банковским депозитам. Это естественно, ведь заманить человека в ловушку проще всего, сыграв именно на его жадности.

В действительности гарантировать доходность инвестиций не может никто. Такие обещания являются прямым нарушением законодательства.

Например, компании, управляющие ПИФами, могут сообщать только уже полученную по факту доходность, которую мог бы получить любой человек, если бы купил паи фонда в соответствующий момент. Кроме того, любой материал о ПИФах должен содержать слова: «Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем».

Конечно, управляющие компании гордятся доходностью, которую они получили по факту управления имуществом ПИФа, и часто используют эту информацию в рекламных целях. Однако у многих людей, ничего не знающих о ПИФах, именно эти данные вызывают ассоциацию с финансовой пирамидой.

Нестандартное лицензирование

Брокерская или управляющая компании в обязательном порядке должны иметь лицензии на соответствующий вид деятельности. Проверить, есть ли у финансовой компании лицензия, можно на сайте Банка России.

Часто мошенники вместо лицензии вывешивают на сайтах и в офисах свидетельство о регистрации юридического лица, которое может получить любой желающий, или копии лицензий, полученных в каких-нибудь экзотических странах. Некоторые финансовые пирамиды, маскируясь под добропорядочную компанию, могут, например, использовать лицензию биржевого посредника на совершение фьючерсных и опционных сделок. При этом ни один из перечисленных выше документов не дает право компании привлекать средства населения.

Иногда же финансовая пирамида делает откровенно «липовую» лицензию, но очень похожую на настоящую. Осторожность никогда не бывает лишней, поэтому всегда проверяйте информацию на официальном сайте Банка России.

Естественно, наличие лицензии не сможет полностью гарантировать, что перед Вами не мошенники, но вероятность мошенничества со стороны компании в этом случае будет существенно ниже.

К сожалению, некоторые финансовые пирамиды заходят настолько далеко, что получают официальные лицензии. На сайте Банка России есть перечень организаций, имеющих признаки финансовых пирамид.

Собственники  офшоры

Зачастую в мошеннических организациях в качестве собственников фигурируют оффшорные компании, а топ-менеджеры — это, как правило, иностранцы с большим количеством придуманных регалий и заслуг.

Использование большого количества внешне мало различимых названий

Финансовые пирамиды часто используют чехарду с названиями, организационно-правовой формой (ООО, АО, ПАО с одинаковыми названиями), филиалами, холдингами, группами и дочерними компаниями. Например, Вы пришли в одну организацию, а на подпись Вам дали документы, в которых фигурирует другая организация, с практически аналогичным названием.

Также иногда финансовые пирамиды маскируются под уважаемые финансовые организации, используя их названия или эксплуатируя, так или иначе, тему принадлежности к государственным структурам. Нередки случаи использования мошенниками и названий инструментов, внешне схожих с вполне законными и распространенными. Например, «долевой инвестиционный фонд» вместо «паевой инвестиционный фонд». На слух отличие минимально, но с точки зрения закона долевых фондов вообще не существует.

Использование договора займа

Финансовые пирамиды активно используют в своей деятельности договоры займа, оформляя отношения со своими жертвами, как правило, именно в такой форме.

Договор займа, в соответствии с Гражданским кодексом, имеет право на существование и составляется мошенниками юридически грамотно — так, чтобы обезопасить финансовую пирамиду при возникновении претензий. Никакой системы раздельного учета в рамках финансовой пирамиды, естественно, нет. Деньги клиентов по этому договору займа направляются на счет самой пирамиды. Это значит, что при банкротстве компании пропадают и все деньги инвесторов, так как они объединены с активами фирмы. Можно пытаться через суд добиться возмещения материального ущерба. Только основная задача финансовой пирамиды — не дать Вам возможность вернуть деньги, и как правило, ей это очень хорошо удается. К моменту банкротства компании все деньги уже выведены со счетов мошенническим способом, а на балансе пирамиды остается 2 стула и стол, которые и делятся между всеми кредиторами.

В паевых инвестиционных фондах, в отличие от пирамид, имущество инвесторов защищено, поскольку по закону средства ПИФов учитываются отдельно от средств управляющих компаний. Даже если УК лишится лицензии или обанкротится, инвестор все равно останется владельцем активов, которые входят в состав ПИФа. Это достигается с помощью регистраторов и специализированных депозитариев, которые хранят и учитывают имущество пайщиков и права пайщиков на него. При этом по закону специализированные депозитарии несут солидарную ответственность с управляющей компанией за сохранность этого имущества. Также необходимо добавить, что договоры с банками, в которых открыты счета ПИФов, составлены таким образом, что любой платеж из средств ПИФа требует подтверждения специализированным депозитарием. Это является для пайщиков залогом того, что деньги из фонда не «уплывут» в неизвестном направлении.

Кроме договора займа есть и другие варианты привлечения средств. Иногда используется вексель. Нужно иметь ввиду, что форма данного документа жестко регламентирована законодательством, и при несоблюдении хотя бы одного условия его оформления он признается недействительным. Однако, что договор займа, что вексель — суть от этого не меняется.

Еще один признак — ознакомление клиента с договором только в офисе или при личной встрече. Как правило, до внесения денег Вам не дают договор на руки. У вас нет возможности посоветоваться с юристом и обдумать условия договора.

При управлении ПИФом действуют очень строгие правила раскрытия информации. Правила управления ПИФом и все изменения к ним в обязательном порядке раскрываются на сайте управляющей компании. Кроме того, существует масса независимых источников, где эту информацию можно проверить и подтвердить.

Непрозрачная структура активов, в которые вложены деньги инвесторов

Иллюстрация к статье «Основные признаки финансовых пирамид»Очень часто мошенники сообщают, что ведут свою деятельность в сферах, которые ассоциируются с высокой доходностью: нефтедобыче, золотодобыче, строительстве или модных сейчас нанотехнологиях, приводя при этом красивые иностранные названия и утверждая, что эти компании — мировые лидеры в своих отраслях. Постарайтесь получить конкретную информацию: что это за компании и где они находятся.

Например, печально известная финансовая пирамида «РуБин» широко рекламировала приобретение фирмы Ocean View Project Ltd, которая, якобы, занимает ведущие мировые позиции по операциям, связанным с грузовыми и пассажирскими перевозками на морском транспорте и работает уже 16 лет. На деле же Ocean View Project Ltd оказалась недавно зарегистрированной подставной компанией.

Деятельность ПИФов имеет радикальное отличие с точки зрения прозрачности. Ответ на вопрос «Куда вложены деньги пайщиков?» имеет четкий и ясный ответ. Законодательством предусмотрено обязательное раскрытие этой информации ежеквартально. Список всех активов обязательно должен быть представлен на сайте компании. Более того, правила ПИФа четко устанавливают перечень активов, которые в принципе могут входить в состав имущества фонда. Например, наиболее популярные у населения открытые ПИФы могут приобретать российские ценные бумаги с высоким уровнем надежности и ликвидности. Вам хорошо известны названия этих компаний — Газпром, Лукойл, Норильский никель, Сбербанк и т.д.

Использование принципов сетевого маркетинга финансовой пирамидой

Почти все пирамиды существуют за счет так называемого «сетевого маркетинга» (MLM). Это концепция, которую можно описать следующим образом: Вы получите дополнительный доход, если приведете в пирамиду своих друзей и знакомых. В свою очередь и доход приведенных Вами людей также зависит от количества приведенных ими друзей. Таким образом, число людей, вовлеченных в аферу, растет в геометрической прогрессии. Кстати, именно поэтому подобные мошеннические схемы и называются пирамидами. Стоит отметить, что в некоторых странах сетевой маркетинг официально запрещен (Китай) либо очень жестко ограничен законодательно (США).

Также в некоторых пирамидах встречается требование заплатить вступительный взнос за право получать и распространять какие-нибудь рекламные материалы.

Нередко встречается использование эффекта толпы и давление на психику — в мошеннических компаниях работают люди, являющиеся хорошими психологами. Вас убеждают, что Вы здесь неслучайно, что Вы — «избранный», что Вам повезло. На собраниях (семинарах) создается атмосфера неистового энтузиазма, праздника, играет музыка. У компании помпезный офис (чаще — аренда зала в гостинице). Нарядные улыбчивые сотрудники. Они не предоставляют никакой конкретной информации («мы пока не можем раскрыть Вам всю суть»), но очень умело оперируют словами типа «FOREX», «фьючерс», «трейды».

Выводы

  1. Мошенническая компания не обязательно должна соответствовать всем приведенным признакам. Но наличие у компании хотя бы нескольких перечисленных признаков — это уже повод серьезно задуматься.
  2. Не бойтесь спросить или уточнить у сотрудников компании что-то, что кажется Вам подозрительным. Сегодня постесняетесь спросить — завтра можете потерять все вложенные деньги.
  3. Не верьте никому на слово в вопросе Ваших финансов. Проверяйте информацию в независимых источниках.
  4. В экономике есть непреложный закон: «Высокой доходности без соответствующего риска не бывает». Помните об этом, когда будете в очередной раз слышать о предложениях высокой гарантированной доходности.
Мы надеемся, что этот материал даст Вам основные представления о деятельности финансовых пирамид и сможет уберечь Вас при общении с мошенниками.

Призы любознательным
«Призы любознательным» — это акция, участие в которой даст Вам возможность, ответив всего на 3 вопроса к тексту статьи, стать владельцем паев фондов под управлением нашей компании на 1000 рублей (подробнее)
По данной статье акция уже завершена. С актуальной статьей акции Вы можете ознакомиться на главной странице.
Подписаться… Короткая ссылка:


16 комментариев | Оставить комментарий

 Андрей 19 сентября 2011 в 08:04

Уважаемый АнтиОборотень. Не путайте понятия финансовая пирамида с государством.
Модель государства строится по принципу стада овец и пастуха. Пастух стрижот овец, но при этом они довольны и сыты-здоровы.
В случае же с финансовой пирамидой - это больше похоже на массовый убой скота.
Государству не выгодно убивать своих овец. Они их регулярно стригут.
А руководству финансовой пирамиды наплевать на всех. Их задача первоначально срубить как можно больше голов....

+5  0

 Re: Основные признаки финансовых пирамид 24 января 2011 в 12:45

АнтибОротень, а Вы похоже в войне со всем миром и самими собой впридачу!
Везде мерещаться воронки и в них убитые мородеры.

0  0

 АнтиОборотень 24 января 2011 в 11:47

Вам, строителям МОРОДЁРСКИХ Пирамид и финансовых пирамидок – ПОСВЯЩАЕТСЯ!
По сути, любая Мородёрия: РФ, США, прочее, ВСЕГДА, есть – Дерьмовая МОРОДЁРСКАЯ Пирамида!
СВЕРХСЕНСАЦИОННЫЕ Открытия и Вскрытия Правосудия ( ПНАМЧТ ) РФ, как видите, стабильно, ПРОДОЛЖАЮТСЯ!
Вершина Пирамиды, МОРОДЁРЫ-Власть, ВСЕГДА: в МОРОДЁРСКИХ Дерьме и шоколаде! За счёт Основания Пирамиды.
Основание Пирамиды ( Мородёрии ), МОРОДЁРЫ-Народец-Уродец, ВСЕГДА: в МОРОДЁРСКИХ Дерьме и объедках с барского стола МОРОДЁРОВ-Власти.
Поэтому, Народная забава: строительство финансовых пирамидок в РФ и США, с таким размахом, успехами, и энтузиазмом миллионов ебанашек – ТАК ЕСТЕСТВЕННА, и НЕ ИСТРЕБИМА!
Увы, любая МОРОДЁРСКАЯ Пирамида, при любой модернизации или без – ОБРЕЧЕНА РУХНУТЬ! Прежде всего, по причине ДУХОВНЫХ: истощения, атрафии и обнищания Основания Пирамиды!
Что и наблюдаем, с вами, ненаглядные мои господа МОРОДЁРЫ, совместно, и на ЯРКИХ примерах РФ и США. Что, естественно, и донаблюдаем. Опасайтесь падающих обломков: не стойте под ними! Берегите себя, САМОЕ ИНТЕРЕСНОЕ – ВПЕРЕДИ, Обещаю. Стоит дожить. ПНАМЧТ.

+2  -2

 Гость 17 декабря 2010 в 13:40

Гостю 2010-12-17 в 10:39

То то и оно, что представительств компании в России нет, есть сетевые представители которые распространяют продукт по схеме приведи друга и получишь вознаграждение за привлечение.

На самом деле, данным материалом просто хотелось бы уберечь нормальных людей, чтобы они не вляпались в очередное ... проблемное дело.
А выглядит то как краиво
Швейцарский банк, Западна УК и минимальный порог входа как в ПИФы и плюс еще и электронная система отслеживания информации о якобы портфеле!
А на проверку... , ни лицензии ни офиса не нормальных документов.

+1  0

 Гость 17 декабря 2010 в 11:39

to Гость 2010-12-17 в 01:51 а где в России есть представительства этой лавки? Надо написать заяву в прокуратуру и ФСФР что бы их прикрыли.

0  -1

 Гость 17 декабря 2010 в 02:51

Еще хочу написать про одну, на мой взгляд, хорошо замаскированную финансовую пирамиду - Фонды Innovative Securitiеs.
Странная такая иностранная компания зарегистрированная в юрисдикции Новой Зеландии (перелет туда и судебное разбирательство будет стоить как минимум 10 000 долл США.)
Далее договор, это договор оказания услуг, вы переводите деньги не в фонд для приобретения имущества, а за консультационные и иные услуги компании.
Прикрытием всего этого называется Швейцарско-Лихтенштейнский банк,
Ну и самая модерновая часть всего этого комплекса пирамиды- это отражение всех операций с активами клиента в компьютерной программе, причем активы там отражаются, чуть ли не в реальном режиме времени.
Красиво правда?
Итак все хорошо, вот вы внесли деньги 1000 Евро и на следующую неделю вам уже показывают прирост 25-30 Евро, как бы за счет успешных спекуляций.
А как только, вы захотите забрать деньги вот тут тут начинается самое интересное, оказвается, что вы сможете снять заработанное но в кредит от банка, по его кредитной карте.
Дальше если вы внесли менее 10 000 Евро то это у вас оказывается не совсем инвестиционный счет, но вы уже обязаны выплатить некое вознаграждение компании в размере 600 Евро, тоесть да забрать деньги вы можете но либо в кредит и небольшую сумму либо всю оставшуюся после выплаты комиссий тоесть на проверку 200 Евро.

Самое на мой взгляд неприятное в этой пирамиде то, что она подстраивается под нормальный договор доверительного управления (ДУ), а это серьезно дескредитирует индустрию
коллективных инвестиций в частности ПИФы.

И кстати, продажу этого продукта осуществляют путем сетевого маркетинга.

0  0

 Андрей Циркунов 17 декабря 2010 в 02:20

Буду несколько необычен в своих выводах.
А вот, давайте посмотрим на банковский депозит с доходностью 20-25 годовых, который сполошь и рядом рекламировали полубанкротные банки в 2008-2009 г.- не есть ли это элементарная финансовая пирамида?
Юридически договор срочного банковского вклада- это разновидность договора Займа (с обязательством выплаты фиксированного процента дохода на вложенную сумму).
Значит банк берет деньги в займы под 20-25%, под какой же процент он должен давать в таком случае кредиты минимум 30-35%, и кто такие кредиты будет брать,-наверное те кто их не собирается отдавать?
Правда есть еще одна возможность заработать такие проценты, - инвестировать деньги на фондовом рынке. Но банки боятся риска волатильности акций, поэтому они конечно же, в большенстве своем, не покупали на эти деньги акции.
Доказательством моей позиции является резкое падение прибыльности операций многих банков которое мы наблюдаем в 2010 г., и как следствие последние события вокруг целой группы банков (Банк Славянский, Традо и.тд.).
Деньги полученные под 25% просто никуда не размещаются они как бы "гниют" на балансе банков и для разбавления этого сумасшедшего процента нужен приток свежих более дешевых денег.
Чем не пирамида?
Ну, а чего паевые инвестиционные фонды (ПИФы)? ПИФы, как не странно, упав в 2008 году, уже в 2009 отыграли большую часть потерь и некоторые даже привысили докризисные уровни. А уже в 2010 лучшие из них показали доходность, на трех летнем окне, 50-60%, что составляет 17-20% годовых.
Тоесть они очередной раз (1998, 2008) доказали свою живучесть и антипирамидальные свойства.

Поэтому я посмею сделать еще одно неожиданное утверждение,- что на долгосрочном (3-5 и более лет) ПИФы являются не только самым доходным, но и наверное одним из самых надежных финансовых инструментов для накопления благосостояния, при этом они даже более доступны, чем банковские депозиты.

+1  0

 Владимиров Григорий 16 декабря 2010 в 20:41

Спасибо за статью. Чуть не вляпался в матричную пирамиду "МИКС КАПИТАЛ".

0  0

 Гость 7 апреля 2010 в 18:46

Средняя доходность фондового рынка в долгосрочной перспективе не такая и большая - по нашим расчетам 15-18% годовых . Но в какие то годы получается больше, потому что в другие случались провалы.

Извините но опять ответим ссылкой на материал и обсуждение по этой теме:
http://www.arsagera....e_ruletke_i_biznese/

0  0

 Вадим Дроздов 7 апреля 2010 в 18:42

статья хорошая, но давайте рассудим немного по другому. Я закладываю в цены товара 20-30% прибыли с учетом того что это я получу за месяц. С учетом всех выплат остается 5-10% чистой прибыли в месяц, что в год составит 70-120% прибыли. А в некоторых отраслях себестоимость завышается искуственно в десятки раз. Для того что бы не показывать чистую прибыль. Так скажите куда так дешево можно заткнуть деньги чтобы получить всего 15% годовых? Несомненно что я могу дать прибыль инвестору гораздо больше чем банк. И если вы от меня получите больше, не 15% а 45% годовых вы расскажите об этом своим вкладчикам?

0  0

 УК Арсагера 7 апреля 2010 в 18:41

Почему вы так считаете? На чем основана ваша уверенность? Любой бизнес выигрывает от инфляции потому что сам ее генерирует когда устанавливает цены на свою продукцию.
Посмотрите нашу статью про инфляцию
http://www.arsagera....it_vas_ot_inflyacii/

0  0

 Вадим Дроздов 7 апреля 2010 в 18:40

ПИФ который зарабатывает на вложенный капитал меньше чем инфляция или чуть больше уже однозначно мошенничает. Я лично не верю в честность ПИФов. Простой анализ показывает что прибыль должна быть как минимум на уровне 20-30 годовых.

+1  0

 Юрий Чувальский 7 апреля 2010 в 10:18

Хорошая статья, а Я вот хотел спросить Вы указали что инвестор становится всё равно владельцом активов и что это достигается с помощью регистраторов и специализированных депозитариев, которые хранят и учитывают имущество пайщиков и права пайщиков на это имущество.
Кто это такие регистраторы и депозитарии и какой нормой закона или нормативного акта это закреплено? Очень хотелось бы посмотреть как это в законе говорится. Для уверенности.
И следующий вопрос, инвестор становится по закону владельцем активов, но бывают случаи ,что активы через некоторое время не имеют никакой ценности. Существуют ли способы возврата инвестиций в денежном выражении или для каждого инвестора в случаи несостоятельности предприятия ему возвращаются инвестиции в том выражении которые он внёс тоесть если в натуре то в натуральном выражении если в денежном выражении то деньгами? Большое спасибо!

0  0

 Александр 5 апреля 2010 в 18:35

Любой кредит-это вложение в мечту.Пирамида -это тоже мечта.Продажа мечты-самое выгадное дело.Поэтому они трудноразличимы, а услуги одинаковые.

+1  0

 Евгений Тофановский 5 апреля 2010 в 12:53

Мне это что-то напоминает. В последнее время участились случаи предложений по валютно-обменным операциям с дисконтом 10-15% по отношению к рыночному курсу. Суммы космические - минимум 50 млн.евро,а у некоторых все 500. Люди задумались - где засада? Видимо в отложенном платеже тоже. В этом случае и пирамиды строить не надо. При таких суммах могут сразу...... :)

+1  0

 Олег Снегирев 5 апреля 2010 в 12:52

А я на практике столкнулся еще с одним признаком пирамиды. Лицензированная фирма приобретала на внебиржевом рынке акции с отложенным платежом на 3-6 месяцев по ценам выше биржевых и добавляла дисконт за задержку. Получив и реализовав акции по рынку, рассчитывалась с предыдущими клиентами. На сегодня долги на 100 млн. руб. превышают активы.

+2  -1

Личный
кабинет

Фактом входа Вы даете согласие на получение, хранение и обработку персональных данных

Книга об инвестициях

Если вы заметили ошибку, выделите текст (максимум 127 символов) и нажмите Ctrl+Enter
Карта сайта