Тел. (812) 313-05-30

194021, Санкт-Петербург, ул. Шателена, дом 26А БЦ "Ренессанс", 8-й этаж.
Эл. почта: arsagera@arsagera.ru

На кого работает «технический анализ»?

Использование технического анализа имеет скрытый смысл для тех, кто его пропагандирует. В этой статье подробно рассказывается, для чего распространяют технический анализ.

«Графики цен великолепны, чтобы предсказывать прошлое».

Питер Линч

Первое знакомство с техническим анализом, как правило, рождает чувство эйфории. Люди, которые заинтересовались инвестициями, ценными бумагами, фондовым рынком видят курсовые колебания акций — несколько процентов в день, а то и больше. Они вспоминают, что в банке они получают такой доход за полгода-год, но их пугает непредсказуемость рынка. А тут такое соблазнительное предложение: не надо ничего знать про бизнес компании —  вся информация заложена в графике. Ощущение, что ты теперь можешь зарабатывать своим умом, невероятно повышает самооценку. В этот момент ты уже видишь себя миллионером. Однако тех. анализом пользуются миллионы людей, но среди них практически нет миллионеров, а реальные миллионеры, как правило, не пользуются техническим анализом. Почему?

Как брокеры используют технический анализ

Технический анализ — это гениальное изобретение для брокерских компаний. Брокер зарабатывает комиссию с каждой сделки. Чем больше совершается сделок, тем больше комиссия. Ключевая маркетинговая задача любой брокерской компании  стимулировать клиентов к совершению сделок. Технический анализ для этого подходит как нельзя лучше.

Большинство брокеров организуют курсы по обучению техническому анализу. Здесь каждый найдет что-нибудь по душе: для людей с хорошим образованием и аналитическим складом ума — широкий выбор осцилляторов, тем, кому лень разбираться в сложной статистике — детские рисунки: «голова-плечи», «двойное дно», «флаги», «вымпелы» и т.д. Для тех, кто склонен к эзотерике, пожалуйста  числа Фибоначчи, волны Эллиота. И никто не сможет устоять перед обаянием «японских свечей».

Технический анализ и статистика

Иллюстрация к статье «На кого работает «технический анализ»?»Однако нет ни одного подтверждения, что все это реально работает. Все эти картинки найдены и наложены на график постфактум. Существует любопытное исследование: изучение огромного числа американских акций за 50 лет показали — после появления фигуры «голова-плечи» цена с равной вероятностью может пойти как вверх, так и вниз. Возможно, если кто-то этим озадачится, то получит такой же результат и для других приемов технического анализа.

В тот момент, когда человек становится адептом тех. анализа, для него теряется физический смысл инвестирования в акции. Он перестает, покупая акции, владеть бизнесом и превращается в игрока на колебаниях, попадая в особую разновидность финансового казино.

У рынка акций есть положительная среднестатистическая доходность. Если пользователь технического анализа достаточно долго находится в бумагах и не очень часто совершает сделки, он волей неволей без всякого тех. анализа может получить положительный финансовый результат, хотя, скорее всего, проиграет индексу. Однако, если сделки совершать часто, использовать кредитное «плечо» и «шорты», никакая положительная среднестатистическая доходность рынка акций уже не поможет.

Например, на рынке FOREX, где по определению присутствует отрицательное математическое ожидание, никакой технический анализ не позволяет обеспечить положительный результат в долгосрочной перспективе. Это при том, что тех. анализ является основным инструментом FOREX-трейдеров.

Почему мы не используем технический анализ

Большинство специалистов УК «Арсагера» хорошо знакомы с инструментами тех. анализа. Однако в УК «Арсагера» при управлении ценными бумагами технический анализ не используется. Предположим даже, что некоторые инструменты тех. анализа позволяют с определенной долей вероятности предсказывать движение цен. Но мы не смогли придумать способ сравнивать привлекательность разных акций между собой, используя при этом методики технического анализа. Это получается делать только на основе данных об экономике компаний.

Мы не стремимся критиковать технический анализ. Пропаганда брокеров ежедневно вербует тысячи новых приверженцев. Мы благодарны тем, кто его использует, принося себя в жертву рынку, повышая его ликвидность и обеспечивая комфортные условия для инвесторов.

Возможно, это не так уж плохо, если благодаря техническому анализу люди начнут инвестировать в российскую экономику. Положительная среднестатистическая доходность фондового рынка может позволить заработать даже им. Если кто-то пойдет дальше и сможет разобраться, мы постараемся помочь ему в этом.

Выводы о техническом анализе:

  1. Технический анализ является замечательным маркетинговым инструментом, направлен на максимизацию числа сделок, что приносит деньги брокерам.
  2. Благодаря своей простоте и самодостаточности тех. анализ позволяет поверить в осмысленность действий при совершении сделок. Причем те, кто учатся тех. анализу, и те, кто учат, в него искренне верят.
  3. Тех. анализ не позволяет определить движение рынка, но благодаря ему люди покупают акции — инструмент с положительной среднестатистической доходностью и, как следствие, все равно имеют возможность зарабатывать.
  4. Мы говорим СПАСИБО техническому анализу, потому что он помогает людям начать покупать акции, заниматься инвестированием, заботиться о своем Будущем.


Призы любознательным
«Призы любознательным» — это акция, участие в которой даст Вам возможность, ответив всего на 3 вопроса к тексту статьи, стать владельцем паев фондов под управлением нашей компании на 1000 рублей (подробнее)
По данной статье акция уже завершена. С актуальной статьей акции Вы можете ознакомиться на главной странице.
Подписаться… Короткая ссылка:


80 комментариев | Оставить комментарий

 Александр 7 марта 2014 в 11:31

Есть очень замечательная статья про форекс. Советую всем почитать. Это опыт трейдера. http://prostobiznes....iznese/tayna-forex/

+2  0

 Петр 14 января 2013 в 14:10

Дмитрий, а Вы сможете посчитать у каких любителей и какого ТА денег больше, чтобы суметь спрогнозировать движение цены?

0  0

 Дмитрий 11 января 2013 в 01:20

Я тоже всегда скептически относился к теханализу, но возникает мысль: если в него верит такое большое количество людей, то почему бы не прогнозировать их поведение как ответ на возникновение каких-то наиболее общепринятых фигур на графиках цен активов? Понятно, что у каждого теханалитика свои любимые сигналы на совершение сделки, но есть и те фигуры, которые признаются всеми любителями технического анализа как руководство к действию.

+1  0

 Иван 2 ноября 2012 в 21:44

В ЛЮБВИ И В ТРЕЙДИНГЕ ВСЕ СРЕДСТВА ХОРОШИ

0  -2

 УК «Арсагера» 9 октября 2012 в 11:29

Ольга, мы не против, Вы можете цитировать материалы нашего сайта со ссылкой на источник. При этом, к сожалению, в комментариях ссылки на сторонние блоги не допустимы (за исключением ссылок на стат. данные), поэтому мы были вынуждены удалить ссылку на Ваш блог.

0  0

 Ольга 9 октября 2012 в 10:42

Хороший подход у автора к торговле на основе технического анализа. Но, на мой взгляд, несколько резковат. Если автор не против, процитирую некоторые мысли из этой статьи в своем блоге со ссылкой на источник. А так, где-то на 95% я с автором согласна.

+1  -2

 Александр 29 сентября 2012 в 14:45

Статья написана однобоко.
Например я согласен с тем, что технический анализ субъективен и может показать разные результаты.
Но!!! почему же Вы, уважаемые господа настолько близоруки, почему вы не применяете его в комплексе с реальным направлением сделок в рынке и с реальными сделками крупных участников?
Опираться надо не только на технический анализ.

0  -1

 УК Арсагера 20 сентября 2012 в 12:13

to retaxa.ru 19 сентября 2012 в 19:29
"Со статистической точки зрения вроде бывают движения цен и вверх и вниз - и все равно лонги ( портфель из лонгов) по мнению автора чем-то лучше шортов (портфеля шортов)."

Посмотрите тут:
http://arsagera.ru/k...grat_na_ponizhenie/

0  0

 retaxa 19 сентября 2012 в 19:29

Хорошо хоть автор статистику в мусорную корзину не отправляет,
наверно потому что во фразе среднестатистическая доходность
есть похожее слово, а то что понятие тренда и его остутствия
можно определить в статистических показателях - это от лукавого...

Со статистической точки зрения вроде бывают движения цен и вверх и вниз
- и все равно лонги ( портфель из лонгов) по мнению автора
чем-то лучше шортов (портфеля шортов).

0  0

 Aleksey 20 августа 2012 в 04:01

Что тут скажешь , видимо люди которые это написали , плохо понимают чем занимаются, торговля любая вопрос технический (не графический хотя и так можно) , с материальными и другими отчетами , а брокеры просто только показывают нору , но не говорят насколько она глубока и сложна , а зарабатывают большинство с помощью тех анализа , это уже вопрос психологии и дисциплины , системы , алгоритма .... А вы не дурите людям головы

+2  -5

 11100012 18 мая 2012 в 17:04

Мне его концепция сразу не понравилась.

0  -3

 Re: На кого работает «технический анализ»? 9 мая 2012 в 13:44

Торгую с тех.анализом на паре USD/RUR- (1М), зарабатываю от 25000 р/день, жаловаться не на что.

+2  -10

 Начинающий в Форексе 7 мая 2012 в 17:34

Я вообще-то думал, что "работает трейдер", а не "теханализ"...

+2  0

 Алексей 18 апреля 2012 в 10:54

Те кто работает с тех анализом (по собственному опыту сужу) зависимы от открытой позиции и часто психологическая составляющая сделок превалирует, что сказывается на финрезультате. Человек конечно думает что он осознанно торгует, но на самом деле он уже играет по чужим, навязанным ему правилам (ТА). Психологически тяжело быть в рынке, когда рынок в противовес прогнозу идет против уже открытой тобой позиции. Те кто ставят стопы, конечно тут же теряют малую часть, сохраняя основу. Думая, что другая фигура ТА все вернет.
Но те, кто торгует по фундаменталу делают более серьезную работу и менее подвержены сиюминутным психологическим факторам, и фин результат может быть более серьезным. Важно не превращать покупку-продажу акций в игру. В покере тоже можно показывать ошеломительные успехи, но как только ты начинаешь менее критически относиться к тому, что делаешь, результат улетучивается и человек теряет больше чем получил до этого (проверено на себе, правда с виртуальными фишками, но и такие фишки боишься потерять, потому как ты знаешь что 15 миллионов виртуальных фишек уже не скоро вернешь если останется тысяч 200). А на рынке ты оперируешь реальными деньгами, что еще усиливает психологический момент. Тут можно потерять контроль, особенно, если совершаешь частые сделки. Поэтому спекуляции это игра. А игра связана с азартом (поддерживается прогнозами ТА). А азарт не приносит прибыль. Такова жизнь.

+5  0

 Аналитик 17 апреля 2012 в 12:51

Долго торговал по теханализу, так ничего и не добился, лучше бы работал!

+9  -1

 grosh 13 апреля 2012 в 05:21

Торгуя на рынке акций можно с увереностью сказать: Тех анализ нужен в краткосрочных торгах.Это как в жизне в 90-х,бежишь мимо магазина а там скидка,хапнул и на рынок дураку со своей выгодой.Безусловно выигрываешь, пока правильно читаешь графики.

+2  0

 Андрей Циркунов 12 января 2012 в 12:26

А может, спокойно работать на своем месте и регулярно (напр. раз в месяц) инвестировать по разумной сумме в паи ПИФов.
Дело в том, что открыть свой бизнес это пол дела нужно выйти хотя бы на самоокупаемость, а это удается далеко не всем.

+4  0

 Юрий 5 января 2012 в 13:58

А может дело в том, что нужно работать не на зарплату а купить или создать бизнес. И тогда Вы переиграете индекс и принесете пользу людям. Какой? От Вас зависит. Купите, например сеть парикмахерских (маникюр, педикюр, солярий там же) - 40% годовых и выше.
Или откройте хлебопекарню с бездрожжевым хлебом по особому рецепту, у Вас будут постоянные клиенты и персонал. Только контролируйте и открывайте новые направления. Или хотите, что проще? Деньги перевел - на кнопку нажал - "купить портфель портфель" - все теперь Вы инвестор. Это можно, но когда рынок сильно просел и не на все деньги. А бизнес обязательно иметь!

0  -1

 Игорь 5 января 2012 в 13:49

Г.О.С.Т. 27 сентября 2011 в 14:26
Ответ: В - разные временные масштабы определния тренда.

0  -2

 And 26 ноября 2011 в 10:53

Статья Бред,посмотрите график ДОУ за 2007-2008(День),явная голова и плечи,причем за 9 месяцев до обвала!Графики нужно уметь читать!Фундаментальный анализ тоже важен!

+5  -4
1 2 3 4

Личный
кабинет

Фактом входа Вы даете согласие на получение, хранение и обработку персональных данных

Книга об инвестициях

Если вы заметили ошибку, выделите текст (максимум 127 символов) и нажмите Ctrl+Enter
Карта сайта