Альфа

Сравнение результатов фонда «Арсагера – акции 6.4» с результатами индексного фонда. 

На информере приводится информация о разнице между изменением стоимости пая фонда «Арсагера – акции 6.4» и индексного фонда с начала текущего года по дату расчета. Мы называем эту разницу – альфа. 

Расчет альфы производится в процентах по следующей формуле:

Альфа = (СП^А6.4_тек/СП^А6.4_нач) – (СП^ИФ_тек/СП^ИФ_нач), где

СП^А6.4_тек – стоимость пая фонда «Арсагера – акции 6.4» на текущую дату,

СП^А6.4_нач  – стоимость пая фонда «Арсагера – акции 6.4» на начальную дату,

СП^ИФ_тек – стоимость пая индексного фонда на текущую дату,

СП^ИФ_нач – стоимость пая индексного фонда на начальную дату.

В качестве начальной даты для расчета альфы с начала 2023 года берется 30.12.2022 года.

На графике приводится информация о том, как менялось значение альфы (оранжевая линия) на протяжении года, а также приводится информация об изменении альфы (голубые столбики характеризуют положительное изменение, серые – отрицательное).

В долгосрочном периоде мы стремимся превосходить результаты портфеля акций, повторяющего структуру индекса МосБиржи.

В регулярных видеообзорах о работе фонда мы приводим информацию об агрегированных фундаментальных показателях портфеля фонда и индекса МосБиржи.

Показатели рассчитываются исходя из текущих цен акций, их доли в портфеле фонда и в индексе МосБиржи, а также прогнозов по прибыли и балансовой стоимости компаний по итогам года.

Приведенные выше данные могут давать общее представление о перспективности инвестиций в акции. Сравнение данных по портфелю и индексу дает представление о том, за счет каких фундаментальных показателей возможно получение результатов управления портфелем, превосходящих изменение индекса (подробнее об этом в материале «Слайд «Фундаментальные показатели портфеля фонда и индекса МосБиржи»).

Информация об отклонении структуры портфеля фонда от отраслевой структуры индекса приводится в ежеквартальной отчетности о работе фонда и в материале «Отчет «Отраслевой анализ портфеля».