Альфа

Сравнение результатов «Арсагера – фонд акций» с результатами индексного фонда. 

На информере приводится информация о разнице между изменением стоимости пая «Арсагера – фонд акций» и индексного фонда с начала текущего года по дату расчета. Мы называем эту разницу – альфа. 

Расчет альфы производится в процентах по следующей формуле:

Альфа = (СПФАтек/СПФАнач) – (СПИФтек/СПИФнач), где

СПФАтек – стоимость пая «Арсагера – фонд акций» на текущую дату,

СПФАнач  – стоимость пая «Арсагера – фонд акций» на начальную дату,

СПИФтек – стоимость пая индексного фонда на текущую дату,

СПИФнач – стоимость пая индексного фонда на начальную дату.

В качестве начальной даты для расчета альфы с начала 2019 года берется 29.12.2018 года.

На графике приводится информация о том, как менялось значение альфы (оранжевая линия) на протяжении года, а также приводится информация о ежедневном изменении альфы (голубые столбики характеризуют положительное изменение, серые – отрицательное).

В долгосрочном периоде мы стремимся превосходить результаты портфеля акций, повторяющего структуру индекса МосБиржи.

В регулярных видеообзорах о работе фонда мы приводим информацию об агрегированных фундаментальных показателях портфеля фонда и индекса МосБиржи.

Показатели рассчитываются исходя из текущих цен акций, их доли в портфеле фонда и в индексе МосБиржи, а также прогнозов по прибыли и балансовой стоимости компаний по итогам года.

Приведенные выше данные могут давать общее представление о перспективности инвестиций в акции. Сравнение данных по портфелю и индексу дает представление о том, за счет каких фундаментальных показателей возможно получение результатов управления портфелем, превосходящих изменение индекса (подробнее об этом в материале «Слайд «Фундаментальные показатели портфеля фонда и индекса МосБиржи»).

Информация об отклонении структуры портфеля фонда от отраслевой структуры индекса приводится в ежеквартальной отчетности о работе фонда и в материале «Отчет «Отраслевой анализ портфеля».

 

Альфа по итогам года (исторические значения)

 график изменения альфы Арсагера фонд акций по итогам каждого года

Альфа по итогам года (исторические значения с 2010 года)

график изменения альфы Арсагера фонд акций по итогам каждого года с 2010 года

Изменение альфы в 2018 году

график изменения альфы Арсагера фонд акций в 2018 году

Изменение альфы в 2017 году

график изменения альфы Арсагера фонд акций в 2017 году

Изменение альфы в 2016 году

график изменения альфы Арсагера фонд акций в 2016 году

Изменение альфы в 2015 году

график изменения альфы Арсагера фонд акций в 2015 году

Книга об инвестициях

Нажимая на данную кнопку я даю согласие на обработку персональных данных