Альфа
Сравнение результатов «Арсагера – фонд акций» с результатами индексного фонда.
На информере приводится информация о разнице между изменением стоимости пая «Арсагера – фонд акций» и индексного фонда с начала текущего года по дату расчета. Мы называем эту разницу – альфа.
Расчет альфы производится в процентах по следующей формуле:
Альфа = (СПФАтек/СПФАнач) – (СПИФтек/СПИФнач), где
СПФАтек – стоимость пая «Арсагера – фонд акций» на текущую дату,
СПФАнач – стоимость пая «Арсагера – фонд акций» на начальную дату,
СПИФтек – стоимость пая индексного фонда на текущую дату,
СПИФнач – стоимость пая индексного фонда на начальную дату.
В качестве начальной даты для расчета альфы с начала 2023 года берется 30.12.2022 года.
На графике приводится информация о том, как менялось значение альфы (оранжевая линия) на протяжении года, а также приводится информация о ежедневном изменении альфы (голубые столбики характеризуют положительное изменение, серые – отрицательное).
В долгосрочном периоде мы стремимся превосходить результаты портфеля акций, повторяющего структуру индекса МосБиржи.
В регулярных видеообзорах о работе фонда мы приводим информацию об агрегированных фундаментальных показателях портфеля фонда и индекса МосБиржи.
Показатели рассчитываются исходя из текущих цен акций, их доли в портфеле фонда и в индексе МосБиржи, а также прогнозов по прибыли и балансовой стоимости компаний по итогам года.
Приведенные выше данные могут давать общее представление о перспективности инвестиций в акции. Сравнение данных по портфелю и индексу дает представление о том, за счет каких фундаментальных показателей возможно получение результатов управления портфелем, превосходящих изменение индекса (подробнее об этом в материале «Слайд «Фундаментальные показатели портфеля фонда и индекса МосБиржи»).
Информация об отклонении структуры портфеля фонда от отраслевой структуры индекса приводится в ежеквартальной отчетности о работе фонда и в материале «Отчет «Отраслевой анализ портфеля».
Альфа по итогам года (исторические значения)
Альфа по итогам года (исторические значения с 2010 года)
Изменение альфы в 2022 году
Изменение альфы в 2021 году
Изменение альфы в 2020 году
Изменение альфы в 2019 году
Изменение альфы в 2018 году
Изменение альфы в 2017 году
Изменение альфы в 2016 году
Изменение альфы в 2015 году