Ежеквартальный отчет

Краткие итоги I квартала 2021 года

  • изменение индекса МосБиржи полной доходности составило +7,83%;
  • стоимость пая за квартал выросла на 9,35%;
  • СЧА фонда увеличилась, наблюдался приток средств пайщиков;
  • наибольшую долю в портфеле занимает отрасль «Добыча, переработка нефти и газа». На втором месте «Энергетика», «Финансовый сектор» на третьем месте;
  • уровень «диверсификации Арсагеры» портфеля находился в диапазоне 41,0%-44,0%.

Алексей Астапов Директор по привлечению капитала и продвижению

Интересная информация о фондовом рынке

В первом квартале индекс МосБиржи полной доходности вырос на 7,83% (с 5 952 до 6 419) и обновил исторические максимумы. Отметим значительный рост цен на нефть 22% (с 51,5 до 63 долл./барр.) и на другие сырьевые товары: сталь, удобрения, продовольствие. При этом произошло ослабление курса рубля на 2,5% с 73,88 до 75,70 руб./долл.

Лидерами в группе 6.1 и в наших портфелях стали акции РУСАЛа (+40%) благодаря росту цен на алюминий и хорошей отчетности по итогам года. На фоне роста цен на нефть хорошую динамику показали акции Роснефти (+32%), ЛУКОЙЛа (+18%), НОВАТЭКа (+18%) и Газпром нефти (+17%). Акции НЛМК (+16%) и ММК (+13%) росли благодаря хорошей конъюнктуре цен на сталь. Отметим акции АФК Система (+19%), на динамику которых оказало влияние успешное IPO OZON. Результат существенно хуже среднего по группе (+9,98%) показали акции Российских сетей (-14%) из-за слабой отчетности по итогам 2020 года, в которой отражены значительные суммы резервирования на возможные потери по дебиторской задолженности и под обесценение основных средств.

В группе 6.2 результат большинства акций из наших портфелей находился вблизи среднего по группе (+8,5%). Отметим отрицательный результат акций Группы ЛСР (-4,5%), который не коррелирует с хорошими результатами компании по итогам года и выплатой промежуточных дивидендов. Плохую динамику префов Нижнекамскнефтехима можно объяснить очень слабым результатом по итогам года и незначительным размером дивидендов. При этом низкое значение чистой прибыли, в первую очередь, связано с отражением отрицательных курсовых разниц по привлеченным валютным кредитам.

В группе 6.3 акции Банка Санкт-Петербург выросли на 12% благодаря хорошей отчетности и ожиданиям по выплате соответствующих дивидендов, а также из-за информации о планируемом обратном выкупе акций. Отрицательные результаты сетевых компаний: МРСК Центра (-3%), Россетей Волга(-3%), МРСК Центра и Приволжья (-1%) связаны с выходом годовых отчетностей, отразивших значительные суммы резервирования на возможные потери по дебиторской задолженности и под обесценение основных средств. Снижение акций Энел Россия на 12% связано с очередным пересмотром стратегии развития и сдвигом на год сроков возобновления выплаты дивидендов.

В группе 6.4. единственная позиция - акции ЧМК (+12,5%) показали результат лучше среднего по рынку (+5,5%).

Спасибо, что Вы с нами. Удачных инвестиций!

Результаты управления инвестиционным портфелем Арсагера - фонд акций

_____________________

Изменение стоимости пая фонда «Арсагера — фонд акций» составило: 3 мес. (31.12.2020 - 31.03.2021) - +9,35%; 6 мес. (30.09.2020 - 31.03.2021) - +29,60%; 1 год (27.03.2020 - 31.03.2021) - +60,52%; 3 года (30.03.2018 - 31.03.2021) - +64,71%.

Книга об инвестициях

Нажимая на данную кнопку я даю согласие на обработку персональных данных