Ежеквартальный отчет

Краткие итоги IV квартала 2020 года

  • изменение индекса МосБиржи полной доходности составило +15,67%;
  • стоимость пая за квартал выросла на 18,51%;
  • СЧА фонда увеличилась, наблюдался приток средств пайщиков;
  • наибольшую долю в портфеле занимает отрасль «Добыча, переработка нефти и газа». На втором месте «Энергетика», «Черная металлургия, добыча угля и железной руды» на третьем месте;
  • уровень «диверсификации Арсагеры» портфеля находился в диапазоне 41,0%-42,5%.

Алексей Астапов Директор по привлечению капитала и продвижению

Интересная информация о фондовом рынке

В четвертом квартале рынок акций обновил исторические максимумы – индекс МосБиржи полной доходности вырос на 15,67% (с 5 146 до 5 952). Причиной такого оптимизма стал целый ряд событий: начало восстановления мировой экономики и в первую очередь экономики Китая, что вызвало рост цен на многие сырьевые товары (нефть, газ, металлы); выборы в США и анонс стимулов для американской экономики; приток средств нерезидентов; существенный рост количества счетов физических лиц на МосБирже. Отметим, что ралли происходило на большинстве фондовых рынков, несмотря на рекордное количество заболевших в ходе «второй волны» коронавируса. Большинство активов, находящихся в наших портфелях, показали по итогам квартала доходность лучше средней по своим группам.

 

Лидерами в группе 6.1 и в наших портфелях стали акции ММК (+44%), несмотря на исключение из индекса MSCI Russia – поддержку акциям оказали высокие промежуточные дивиденды и рост цен на сталь. Отметим также акции АЛРОСА (+34%), подорожавшие на восстановлении рынка алмазов. Единственным активом, показавшим результат несколько хуже среднего по группе (+12,7%), оказались акции Газпром нефти (+10%).

 

Лидерами в группе 6.2 и в наших портфелях стали акции АФК Система (+36%) благодаря успешному IPO OZON (АФК Система владеет более 30%) и планам по дальнейшей монетизации своих активов. На втором месте акции Распадской (+31%), где в результате реорганизации происходит выкуп акций по цене, существенно превышающей уровень цен на начало квартала. Отрицательную динамику показали префы Башнефти (-6%) и акции ОГК-2 (-5%) при отсутствии значимых корпоративных событий. Отметим, что Башнефть по-прежнему остается самой недооцененной нефтяной компанией в России.

 

Среди лидеров группы 6.3. и в наших портфелях акции МРСК Центра (+36%), где инвесторы авансируют возможные выгоды от будущей реорганизации электросетевой отрасли. Отметим рост акций Банка Санкт-Петербург (+30%) на фоне выплаты дивидендов и хороших результатов экономической деятельности. Среди аутсайдеров группы в наших портфелях оказались акции Энел Россия (-4%), показавшие, несмотря на высокую дивидендную доходность, снижение стоимости без значимых корпоративных событий.

Спасибо, что Вы с нами. Удачных инвестиций!

Результаты управления инвестиционным портфелем Арсагера - фонд акций

_____________________

Изменение стоимости пая фонда «Арсагера — фонд акций» составило: 3 мес. (30.09.2020 - 31.12.2020) - +18,51%; 6 мес. (30.06.2020 - 31.12.2020) - +23,82%; 1 год (31.12.2019 - 31.12.2020) - +16,52%; 3 года (29.12.2017 - 31.12.2020) - +65,63%.

Книга об инвестициях

Нажимая на данную кнопку я даю согласие на обработку персональных данных