Ежеквартальный отчет
Краткие итоги I квартала 2020 года
- изменение индекса МосБиржи полной доходности составило -20,90%;
- стоимость пая за квартал снизилась на 20,62%;
- СЧА фонда снизилась, наблюдался приток средств пайщиков;
- наибольшую долю в портфеле занимает отрасль «Добыча, переработка нефти и газа». На втором месте «Энергетика», «Финансовый сектор» на третьем месте;
- уровень «диверсификации Арсагеры» портфеля находился в диапазоне 37,0%-41,5%.
Алексей Астапов Директор по привлечению капитала и продвижению
Интересная информация о фондовом рынке
Уверенное поведение рынка в январе и феврале сменилось драматическим снижением в марте, рынок падал на 34% от своего максимума, зафиксированного в январе. По итогам квартала снижение индекса МосБиржи полной доходности составило 21% (с 5 184 до 4 101 пунктов на 27.03.2020).
Лидерами в группе 6.1 стали акции компаний, бизнес которых связан с драгметаллами: Полюс +53%, Полиметалл +30%, Норильский никель +1%. Это привело к тому, что средняя доходность по группе (-15%) оказалась заметно выше средней динамики акций, входящих в наши портфели. Резкое снижение котировок нефтяных компаний, позволило увеличить их долю в наших портфелях. Отметим приобретение акций Роснефти, которое состоялось после значительного падения их котировок.
В группе 6.2 лучше среднего значения по группе (-17%) в наших портфелях были акции ОГК-2 (-1%), Распадской (-11%) и префы Нижнекамскнефтехима (-8%). Наиболее пострадали акции Аэрофлота (-35%), Группы ЛСР (-28%) и префы Башнефти (-26%).
Неплохая ситуация для наших портфелей сложилась в группе 6.3. Акции Акрона выросли на 24% и были проданы из состава портфелей. Ожидающийся выкуп акций МОСТОТРЕСТА, связанный с одобрением крупной сделки на годовом собрании акционеров, привел к росту котировок на 21%. Лучше среднего значения по группе (-9%) были акции Энел Россия (-6%). Акции распределительных сетевых компаний , входящие в наши портфели, наоборот, оказались в нижней части списка.
Меры, принимаемые во всем мире в связи с пандемией, привели к резкому ухудшению ситуации в мировой экономике и падению деловой активности. Это привело к снижению спроса на товарно-сырьевых рынках и в первую очередь на рынках энергоносителей. Неспособность участников ОПЕК+ прийти к соглашению стала дополнительным толчком к падению нефтяных котировок. Цена нефти снизилась на 61%. Следствием стало существенное ослабление рубля относительно доллара США (-26%). Началось ухудшение ключевых макроэкономических показателей: сокращение положительного сальдо торгового баланса, рост процентных ставок по облигациям, отток капитала. В начале февраля Банк России снизил ключевую ставку на 0,25% с 6,25% до 6%. В марте Центральный Банк оставил ставку без изменения. Инфляция в течение квартала оставалась стабильной и пока не отреагировала на изменение ситуации.
Спасибо, что Вы с нами. Удачных инвестиций!
Результаты управления инвестиционным портфелем Арсагера - фонд акций
- IV квартал 2019 года BV
- I квартал 2020 года
- IV квартал 2019 года
- III квартал 2019 года BV
- III квартал 2019 года
- II квартал 2019 года BV
- II квартал 2019 года
- I квартал 2019 года BV
- IV квартал 2018 года BV
- I квартал 2019 года
- IV квартал 2018 года
- III квартал 2018 года BV
- III квартал 2018 года
- II квартал 2018 года
- I квартал 2018 года
- IV квартал 2017 года
- III квартал 2017 года
- II квартал 2017
- I квартал 2017 года
- IV квартал 2016 года
- IV квартал 2015 года
- IV квартал 2014 года
- IV квартал 2013 года
- IV квартал 2012 года
- IV квартал 2011 года
- IV квартал 2010 года
- IV квартал 2009 года
_____________________
Изменение стоимости пая фонда «Арсагера — фонд акций» составило: 3 мес. (31.12.2019 - 27.03.2020) — -20,62% ; 6 мес. (30.09.2019 - 27.03.2020) — -13,86% ; 1 год (29.03.2019 - 27.03.2020) — -1,86% ; 3 года (31.03.2017 - 27.03.2020) — +25,98% .
