Ежеквартальный отчет

Краткие итоги II квартала 2021 года

  • изменение индекса МосБиржи полной доходности составило +10,67%;
  • стоимость пая за квартал выросла на 5,14%;
  • СЧА фонда увеличилась, наблюдался приток средств пайщиков;
  • наибольшую долю в портфеле занимает отрасль «Добыча, переработка нефти и газа». На втором месте «Энергетика», «Финансовый сектор» на третьем месте;
  • уровень «диверсификации Арсагеры» портфеля находился в диапазоне 43,0%-44,0%.

Алексей Астапов Директор по привлечению капитала и продвижению

Интересная информация о фондовом рынке

Во втором квартале индекс МосБиржи полной доходности вырос на 10,67% (с 6 419 до 7 104) и обновил исторические максимумы. Аналогичные тенденции наблюдались и на рынках акций других стран на фоне восстановления мировой экономики. Рост спроса и ограниченные возможности по наращиванию предложения привели к продолжению роста цен на товарных рынках: нефть +19% (с 63 до 75 долл./барр.), газ, стойматериалы, сталь, руда, уголь, промышленные металлы, удобрения, продовольствие. ФРС США продолжила политику наводнения экономики деньгами, пренебрегая возможными инфляционными последствиями. В мае/июне наблюдались рекордные темпы инфляции в США (5,4%) и экспорт инфляции в другие страны. Темпы инфляции в России достигли в июне 6,5%, что привело к росту процентных ставок и снижению цен на облигации. Укрепление курса рубля составило 4,4% с 75,7 до 72,4 руб./долл.

Лидерами в группе 6.1 и в наших портфелях стали акции Газпрома (+24%) и Газпром нефти (+20%) благодаря росту цен на нефть и газ. Негативная динамика у Татнефти (-11%) и Российских сетей (-11%). Инициативы правительства по увеличению налоговой нагрузки не позволили металлургам ММК (+4%) и НЛМК (+1%) войти в число лидеров: существенный рост в начале квартала сменился падением после объявления о введении экспортных пошлин.

В группе 6.2 лучший результат в наших портфелях показали расписки ROS AGRO (+19%) благодаря высоким ценам на продовольствие и хорошим результатам деятельности. Отметим отрицательный результат префов Башнефти (-13%) из-за отказа от выплаты дивидендов и ухудшения операционных результатов (в группе компаний Роснефти сокращение добычи в рамках квот по сделке ОПЕК+ осуществляется именно за счет Башнефти).

В группе 6.3 акции Банка Санкт-Петербург выросли на 22% благодаря хорошей отчетности и выплате дивидендов, также курсовую динамику поддержала информация о планируемом обратном выкупе акций. Отрицательный результат Россетей Волги (-9%) связан с убытками из-за отсутствия индексации тарифов.

В группе 6.4. единственная позиция - акции ЧМК (+21%) показали результат лучше среднего по рынку (+4,7%).

Спасибо, что Вы с нами. Удачных инвестиций!

Результаты управления инвестиционным портфелем Арсагера - фонд акций

_____________________

Изменение стоимости пая фонда «Арсагера — фонд акций» составило: 3 мес. (31.03.2021 - 30.06.2021) - +5,14%; 6 мес. (31.12.2020 - 30.06.2021) - +14,98%; 1 год (30.06.2020 - 30.06.2021) - +42,37%; 3 года (29.06.2018 - 30.06.2021) - +77,75%.

Книга об инвестициях

Нажимая на данную кнопку я даю согласие на обработку персональных данных