Тел. (812) 313-05-30

194021, Санкт-Петербург, ул. Шателена, дом 26А БЦ "Ренессанс", 8-й этаж.
Эл. почта: arsagera@arsagera.ru

Отчет «Отраслевой анализ портфеля»

Уровень:

Любителю


Категория:

Управление капиталом в УК «Арсагера»


Оценить статью:
0  0

Просмотров: 607


Комментариев: 0


Материалы по теме:
«Клин Арсагеры», или особый взгляд на диверсификацию активов
Какая отчетность должна быть у каждого инвестора?
MARQ – оценка качества управления капиталом
Как оценить качество управления
Отчет «Анализ портфеля по группам риска»
Отчет «Отраслевой состав портфеля»
Отчет «Эффективность управления портфелем»
Отчет «Вклад отдельных инструментов в финансовый результат управления портфелем»
Отчет «Анализ портфеля по эмитентам акций и облигаций»
Отчет «Сравнение с результатами вложения в депозиты и индексный фонд на разных временных интервалах»
Отчет «Пьедестал рынка»
Отчет «Клин Арсагеры»

Рекомендуем к прочтению:
Инвестиции, почему они необходимы?
ПИФ + банковский вклад = любовь
Кто выигрывает на фондовом рынке?
Волатильность может приносить доход! Но не спекулянтам!
Куда вложить деньги?
Что может защитить Вас от инфляции?
Зачем нам фондовый рынок?
Советы по инвестированию от УК Арсагера

Опубликовано: 06.02.2014


Обновлено: 30.11.2016

В этом материале из цикла статей о том, какая отчетность должна быть у каждого инвестора, мы рассмотрим отчеты, отражающие отраслевую структуру портфеля, ее изменения и сравнение с рынком.


Отраслевой анализ состоит из двух этапов: представление отраслевой структуры портфеля и ее сравнение с отраслевой структурой рынка или соответствующего рыночного индекса.

Отраслевая структура позволяет продемонстрировать, какую отрасль управляющий считал наиболее перспективной в отчетном периоде, как изменилась доля той или иной отрасли и по какой причине произошло изменение.

Сравнение отраслевой структуры портфеля со структурой рынка (индекса) позволяет определить, как сильно состав портфеля отклонялся от рыночного портфеля. И, как следствие, зная результат портфеля и результат рынка, сделать вывод о том, насколько обоснованным был выбор активов, относящихся к определённым отраслям.

Числовое значение отраслевого отклонения (индекс отраслевого отклонения) может находиться в диапазоне от 0% (при полном совпадении долей отраслей в портфеле и на рынке) до 100% (при полном несовпадении). Отметим, что значение индекса отраслевого отклонения в 100% возможно только при сравнении структуры портфеля со структурой рыночного индекса. Если же сравнивать со всем рынком в целом, то отклонения в 100% невозможно.

На диаграмме можно увидеть структуру отраслевого отклонения и понять, какие отрасли внесли наибольший вклад в значение индекса отклонения. Синим цветом обозначаются те отрасли, доля которых в рынке выше, чем в портфеле. Оранжевым цветом — отрасли, доля которых в портфеле выше.

Выводы

  • Отраслевая структура портфеля позволяет продемонстрировать, каким отраслям в портфеле отдаётся предпочтение.
  • Индекс отраслевого отклонения показывает структуру отклонения портфеля под управлением от условного рыночного портфеля.

P.S. C полным квартальным отчетом по портфелю можно ознакомиться здесь.


Призы любознательным
«Призы любознательным» — это акция, участие в которой даст Вам возможность, ответив всего на 3 вопроса к тексту статьи, стать владельцем паев фондов под управлением нашей компании на 1000 рублей (подробнее)
По данной статье акция уже завершена. С актуальной статьей акции Вы можете ознакомиться на главной странице.
Подписаться… Короткая ссылка:


Добавить комментарий | Оставить комментарий

Личный
кабинет

Фактом входа Вы даете согласие на получение, хранение и обработку персональных данных

Книга об инвестициях

Если вы заметили ошибку, выделите текст (максимум 127 символов) и нажмите Ctrl+Enter
Карта сайта