← вернуться в раздел «Ответы на вопросы»

Тел. (812) 313-05-30

194021, Санкт-Петербург, ул. Шателена, дом 26А БЦ "Ренессанс", 8-й этаж.
Эл. почта: arsagera@arsagera.ru

Как выбрать управляющую компанию и инвестиционный фонд?

При выборе управляющей компании и инвестиционного фонда мы рекомендуем руководствоваться следующими правилами:

  1. Результат фонда должен превосходить результат соответствующего индекса на длинных временных окнах (3 года и 5 лет). Если управляющая компания превосходит показатели индекса на длинных окнах, то необходимо посмотреть  результаты за последний год, чтобы убедиться, что тенденция сохраняется.
  2. Если УК демонстрирует высокое качество управления капиталом, то необходимо разобраться в способах, которыми это достигается. В случае если результаты компании зависят от одного единственного управляющего, то Вам предстоит внимательно следить за его карьерой, ведь только от него будет зависеть результативность Ваших инвестиций. Если же в компании выстроена система по управлению капиталом, то в данном случае, эффективность Ваших инвестиций не будет зависеть от одного человека, напротив, человеческий фактор здесь уже сведен к минимуму.
  3. При выборе управляющей компании также следует учитывать репутацию компании. Стоит отдать предпочтение тем УК, которые работают на рынке достаточно давно (от 5-ти лет) и с ними не связаны какие-либо скандалы по ущемлению прав пайщиков.

Если при помощи предыдущих пунктов, так или иначе характеризующих качество управления капиталом, не удалось определить явных лидеров, то стоит обратить внимание и на второстепенные факторы, такие как совокупные расходы фонда и размер фонда.

  1. При прочих равных стоит отдать предпочтение тому фонду, у которого совокупные расходы ниже.
  2. Фондам, размер которых превышает 1 млрд руб., сложно совершать операции с ценными бумагами, которые не относятся к «голубым фишкам», что в отрицательную сторону может сказаться на результатах управления.

В фондах с небольшой СЧА (до 30 млн руб.) негативное влияние на результаты управления могут оказывать крупные вводы/выводы средств.

Материалы по теме:


Подписаться… Короткая ссылка:


Добавить комментарий | Оставить комментарий


Личный
кабинет

Фактом входа Вы даете согласие на получение, хранение и обработку персональных данных

Книга об инвестициях

Если вы заметили ошибку, выделите текст (максимум 127 символов) и нажмите Ctrl+Enter
Карта сайта